Краткосрочные финансовые вложения в балансе. Долгосрочные финансовые вложения Что такое финансовые вложения

Анализ финансовых вложений

Предприятия любой организационно-правовой формы заинтересованы в том, чтобы максимизировать прибыль любыми средствами и механизмами. Одним их таковых механизмов является вложение финансовых средств или инвестирование их в различные финансовые инструменты. Главным принципом финансовых вложений является то, что вложенные средства должны приносить вкладчику доход.

Финансовые вложения: понятие, классификация

К финансовым вложениям относятся	К финансовым вложениям не относятся
Государственные и муниципальные ценные бумаги	Собственные акции, выкупленные у акционеров
Ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя	Векселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, услуги, работы
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ	Вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода
предоставленные другим организациям займы	Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и другие аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности
Депозитные вклады в кредитных организациях
Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования и т.д.
В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации - товарища по договору простого товарищества.	Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

Финансовые вложения, как экономический термин, представляют собой инвестирование высвобожденных денежных средств, способное приносить доход в течение определенного времени.

В общем виде абсолютно все финансовые вложения условно делятся на краткосрочные и долгосрочные. Предполагается, что краткий срок – это когда средства вкладываются на срок не более года. Ну а долгим сроком для вложений финансовых активов считается их размещение на срок свыше года. Как правило, долгосрочные вложения обеспечиваются собственными средствами, например, из чистой прибыли или за счет амортизации. Реже привлекаются кредиты коммерческих банков, займы у других предприятий.

Чтобы рассчитать эффективность финансовых вложений используют несколько методик, например, факторный анализ, способный рассчитать влияние структуры вложений и доходности по каждому из них на общую среднюю доходность от произведенных фин. вложений.

Периодически проводится ревизия вложений, а именно проверяется их подлинность, законность, правильность документального оформления проводимых операций, сделок. Эти мероприятия являются мерами финансового контроля за вложениями денежных средств. Это необходимо, чтобы выявлять фиктивные и скрытые операции с финансовыми вложениями.

Финансовые вложения, произведенные на короткий срок

Фин. вложения такого рода не осуществляются на срок, превышающий год. К ним относят вложения ден. средств в различные ценные бумаги.

Зачастую, акции, как разновидность краткосрочных вложений, покупаются большими пакетами. Это делается с целью их более выгодной последующей продажи и, соответственно, для получения дополнительной прибыли.

Еще одним инструментом фин. вложений является займ, который предоставляется другому предприятию на определенных условиях на срок не более года.

Наряду с вышеупомянутыми видами вложений депозитный сертификат коммерческого банка также является способом вложить финансовые ресурсы. Например, можно внести капитал на депозит в коммерческий банк или же купить у третьих лиц депозитный сертификат, при условии, что срок вложения не превысит двенадцати месяцев.

Долгосрочные фин. вложения всегда погашаются не ранее чем через год после их осуществления. Срок вклада денежных ресурсов может быть не обозначен, в таком случае вложения также носят долгосрочный характер.

В первую очередь, к долгосрочным относят вложения денежных ср-в в уставной капитал как предприятий-резидентов Российской Федерации, так и иностранных предприятий. Они могут осуществляться как посредством внесения денежных ресурсов, так и в материальной или вещественной форме, из основных средств предприятия.

Также к долгосрочным относят вложения на приобретение пакета ценных бумаг-акций, облигаций сторонних эмитентов, как государственных, так и корпоративных. Акции, обычно, приобретаются только у проверенных, надежных эмитентов, которые способны обеспечить стабильную доходность по ним, на несколько лет. Основной целью таковых вложений является получение стабильного дохода от вложений или же долевое участие в управлении компании, если пакет акций равен или превышает половину акций данного АО. Делается это с целью разорения (банкротства), поглощения предприятия, влияния на ценовую политику предприятия и т.д.

К этой же группе фин. вложений относят и заимствования, которые предоставляются другим предприятиям на долгосрочный период.

Государственные и муниципальные эмиссионные бумаги, как вид фин.вложений

Государство, субъекты РФ, крупные муниципальные образования могут эмитировать цен. бумаги, чтобы привлечь дополнительные денежные ресурсы граждан, юр. лиц, иностранных инвесторов на покрытие дефицита в бюджетах различного уровня. При этом заключается договор, описывающий условия сделки, долговые обязательства, за исполнение которых ответственен эмитент. Эмитент в данном случае выступает гарантом погашения займй, предоставляемого в виде государственных и мун. займов или в виде прямого кредита.

Чаще всего государство, субъекты РФ и муниципалитеты выпускают облигации. Они являются эмиссионными цен. бумагами, закрепляющими право их владельца на возмещение эмитентом их номинала и купонного дохода на оговоренную дату.

Фед. орган исполнительной ветви власти, который является юридическим лицом, организует эмиссию гос. ценных бумаг — облигаций краткосрочного займа или облигаций федерального займа.

Эмиссию ценных бумаг от имени муниципалитета осуществляет орган местного самоуправления в порядке, который установлен действующим законодательством.

Пределы по эмиссии государственных и муниципальных цен. бумаг устанавливаются Правительством РФ и не могут превышать объем государственного долга.

Корпоративными считают эмиссионные цен. бумаги, размещаемые выпусками, закрепляющие совокупность прав их владельца на какое-либо имущество или на возмещение денежных ср-в.

Процедура эмиссии корпоративных цен. бумаг четко регламентирована законодательством РФ.

Акции (обыкновенные или привилегированные) подтверждают то, что их владелец внес собственную долю в уставный капитал АО – эмитента и закрепляют за ним права на то, чтобы получать часть прибыли общества в форме дивидендного дохода.

Облигации закрепляют долговые отношения между эмитентом и приобретателем и дают право последнему на получение вознаграждения (купона) по окончании срока, в течение которого эмитент обязуется погасить цен. бумагу.

Еще одной разновидностью долговой бумаги является вексель. Он может быть простой, т.е. выпущен на имя конкретного приобретателя, или переводной, который владелец правомочен передать любому другому лицу.

Порой нецелесообразным является фин. вложение в векселя, т.к. не все они могут приносить доход приобретателю (если процент от номинала, который векселеприобретатель может получить по истечении срока действия бумаги, не указан, то такой вексель не принесет доход его владельцу).

Данный вид вложений позволяет вкладчику не только получать дополнительный доход, но и непосредственно управлять организацией. Например, приобретая пакет акций, фирма-покупатель автоматически вкладывает в уставной капитал общества-эмитента, получая все права акционера.

Также можно вкладываться в УК организаций посредством перечислений на расчетный счет конкретной организации различной формы собственности, таким образом, вкладчик оплачивает долю УК.

А также возможно осуществление вложения в имущественной, материальной, вещественной форме из основных средств предприятия.

Предоставление займа другим организациям

Фин. вложения можно осуществить и посредством предоставления заимствования ден. ср-в другим организациям, предоставив им временно свободные ден. средства на определенный срок под определенный процент. Предполагается также, что в случае несвоевременной выплаты займа на заемщика могут налагаться штрафные санкции.

Этот вид финансовых вложений позволяет предприятию, выступающему в роли кредитора, заработать деньги. Но также стоит учитывать высокий риск такого рода финансовых вложений, так как предприятие-заемщик может производить выплаты не вовремя или вовсе обанкротиться.

Депозитные вклады

Открытие депозитного счета в коммерческом банке предоставляет возможность его открывателю пополнять счет, получая начисленные проценты от банка за пользование денежными ср-вами вкладчика.

Еще недавно данный вид фин. вложений не пользовался популярностью, т.к. в случае банкротства коммерческого банка возмещалась ничтожно маленькая доля вложенных средств, к тому же, проценты по вкладам были сравнительно небольшие. Сейчас же размер минимального возмещения вклада по депозиту составляет семьсот тысяч рублей, а проценты динамичны, ежегодно растут, что позволяет вкладчикам получать неплохой стабильный прирост ден. средств, хранящихся на депозите.

В этом случае речь идет о дебиторской задолженности, которая приобретается на основании переуступки прав требования. Данная операция именуется цессией (договор переуступки). Соответственно, как и в любой др. сделке, в ней участвуют две стороны: цессионер (приобретатель) и цедент (который продает требование).

Договор цессии оформляется в том порядке, который утвержден гражданский Кодексом РФ и действующим федеральным законодательством.

Лицо, уступившее право требования, должно отдать все необходимые документы, которые удостоверяют право требования.

Перед заключением подобного рода сделки сторонам необходимо тщательно проверить платежеспособность, ликвидность активов, сможет ли заемщик расплатиться с долгом.

В итоге стоит сказать, что каждый из рассмотренных в статье видов финансовых вложений может принести немалую прибыль, а может и разорить вкладчика. Важно только грамотно оценить все возможные риски и свои возможности. Можно вложить небольшую сумму и иметь пусть небольшой, но стабильный доход, а можно поставить на кон все, проиграть и остаться ни с чем.

В соответствии с положением по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовых вложений.

По принятым к бухгалтерскому учету государственным ценным бумагам и ценным бумагам других организаций в аналитическом учете должна быть сформирована как минимум следующая информация: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д., номинальная цена, цена покупки, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, общее количество, дата покупки, дата продажи или иного выбытия, место хранения.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов) или увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения; (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н)

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений.

В случае несущественности величины затрат (кроме сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу) на приобретение таких финансовых вложений, как ценные бумаги, по сравнению с суммой, уплачиваемой в соответствии с договором продавцу, такие затраты организация вправе признавать прочими расходами организации в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету указанные ценные бумаги. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н)

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, полученных организацией безвозмездно, таких как ценные бумаги, признается:

их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для целей настоящего Положения под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг;

сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету, - для ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством

Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость в установленном ПБУ 19/02 порядке, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.

Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты у коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или увеличение доходов или расходов у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н)

Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

Доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с Положением по бухгалтерском учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. N 32н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 31 мая 1999 г., регистрационный номер 1791).

Расходы, связанные с предоставлением организацией другим организациям займов, признаются прочими расходами организации. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н)

Расходы, связанные с обслуживанием финансовых вложений организации, такие как оплата услуг банка и/или депозитария за хранение финансовых вложений, предоставление выписки со счета депо и т.п., признаются прочими расходами организации. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н)

Финансовые вложения представляют собой инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Надо заметить, что необходимо различать понятие "финансовые" и "капитальные" вложения, существующая российская и зарубежная практика показала, что "капитальные вложения" - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства, а "финансовые вложения" - вложения организацией своих денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не связанные с производством продукции (работ, услуг) и с созданием объектов длительного пользования.

Часть финансовых вложений, отвлекаемая из оборота на длительный (более одного года) период времени с целью оказания влияния или получения контроля за деятельностью других организаций, представляет собой финансовые инвестиции.

По своей структуре финансовые вложения подразделяются на:

взносы в уставные капиталы других организаций, включая дочерние и зависимые общества;

приобретение ценных бумаг других эмитентов;

предоставление займов другим юридическим и физическим лицам;

перевод денежных средств на депозиты в банке.

По срочности финансовые вложения подразделяются на долгосрочные вложения - инвестиции со сроком более одного года, и краткосрочные вложения - отвлечения денежных средств на срок менее одного года.

Срок отвлечения ресурсов в финансовые вложения определяет сама организация если это не вытекает из соответствующих документов (учредительных договоров; документов, определяющих сроки функционирования ценных бумаг, и т.п.).

К собственным источникам финансовых вложений относятся средства резервного капитала; добавочного капитала; средства нераспределенной (чистой) прибыли, а также не использованные амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств и нематериальных активов.

Особым видом финансовых вложений являются ценные бумаги.

Ценные бумаги, денежные или товарные документы, объединяемые общим признаком - необходимостью предъявления выраженных в них имуществ, прав на получение определенной денежной суммы, доли прибыли, товара и т.п.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Долговые ценные бумаги представляют собой обязательства, размещенные эмитентами на фондовом рынке, для заимствования денежных средств. К налоговым ценным бумагам относят прежде всего облигации.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Различают облигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашении облигации или в установленные сроки в период их обращения, документарные и бездокументарные, именные и предъявительские. Купонные в свою очередь могут быть с фиксированным и переменным купонным доходом.

К долговым ценным бумагам относятся также депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

Депозитный и сберегательный сертификаты - это письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Казначейское обязательство - ценная бумага, которая принимается в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги, а также в качестве предмета залога.

Производные ценные бумаги представляют собой бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу ценных бумаг (акций, облигаций, государственных долговых обязательств). К ним относятся опционы и фьючерсы.

Опцион – ценная бумага, удостоверяющая определенное имущественное право – право ее держателя купить или продать ценные бумаги на заранее определенных условиях. Существует два вида опционов: опцион продажи - право на продажу ценной бумаги и опцион покупки -право на покупку ценной бумаги. В зависимости от периода исполнения опционы подразделяются на так называемые "американские" и "европейские" опционы. Опцион является самостоятельным типом ценной бумаги и может перепродаваться.

Фьючерс – ценная бумага, удостоверяющая право на покупку или продажу ценных бумаг в указанный день по установленной при заключении фьючерсного контракта цене.

Ценные бумаги могут быть оценены по:

1. Номинальной стоимости;

2. Балансовой стоимости (или стоимости ценных бумаг исходя из суммы чистых активов;

3. Эмиссионной;

4. Курсовой (рыночной) стоимости;

5. Ликвидационной стоимости;

6. Выкупной стоимости;

7. Учетной стоимости.

Номинальная стоимость в качестве учетной может применяться по отдельным видам ценных бумаг. Такой вид оценки используется по долговым ценным бумагам.

В случае их приобретения по цене, отличной от их номинальной стоимости, организация - инвестор может принять решение о доведении фактической стоимости указанных ценных бумаг до их номинальной стоимости. Доведение покупной стоимости до номинальной производится равномерно (ежемесячно) в течение срока обращения ценных бумаг с отнесением разницы между этими стоимостями на финансовые результаты.

Организации могут также использовать оценку по рыночной стоимости части своих вложений в акции других организаций, котирующиеся на бирже или специальных аукционах, котировки которых регулярно публикуются, в случае, если по состоянию на 31 декабря отчетного года их фактическая стоимость выше рыночной (котировочной) стоимости. Указанное изменение оценки котирующихся акций производится не прямым, а косвенным способом, путем образования резерва под обесценение вложений в ценные бумаги.

При выбытии (продаже, обмене) ценных бумаг могут применяться следующие методы их оценки:

По стоимости единицы каждой ценной бумаги (или одного вида);

По средней стоимости;

По стоимости первых по времени закупок (ФИФО).

Нормативно-правовое регулирование

В Российской Федерации ведение бухгалтерского учета осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению, другие носят рекомендательный характер.

В РФ существует четырех уровневая система нормативного регулирования:

1-й уровень: законодательные акты, указы Президента РФ и постановления Правительства, регламентирующие прямо или косвенно организацию и ведение бухгалтерского учета в организации;

2-й уровень: стандарты (положения по бухгалтерскому учету и отчетности);

4-й уровень: рабочие документы по бухгалтерскому учету самого предприятия.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129 ФЗ. Этот закон определяет правовые основы бухгалтерского учета, его содержание, принципы, организацию, основные направления бухгалтерской деятельности и составления отчетности, состав хозяйствующих субъектов, обязанных вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность. Закон о бухгалтерском учете состоит из трех разделов и 19 статей.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н.

Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 ноября 1997 г. N 40 "Об утверждении Правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами", настоящие Правила введены в действие с 1 января 1998 г.

Приказ Минфина РФ от 15 января 1997 г. N 2 "О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами".

В нем определяются счета бухгалтерского учета, которыми пользуются при приобретении ценных бумаг, создании резервов, счета, на которых отражается прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами и необходимость ведения книги учета ценных бумаг, в которой должны быть описаны все хранящиеся в организации ценные бумаги. Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальная цена ценной бумаги; покупная стоимость; номер, серия и др.; общее количество; дата покупки, дата продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

Исправления в Книгу учета ценных бумаг вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

Положение "О порядке ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях" (с изменениями и дополнениями).

Настоящее Положение определяет принципы ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи различных финансовых активов (иностранной валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг и т.д.) с даты заключения сделки до даты валютирования (оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента), если дата заключения сделки и дата валютирования не совпадают.

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями и дополнениями).

Настоящим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Устанавливает формы (и их образцы) промежуточной и годовой отчетности включаемых в Бухгалтерский баланс, и утверждает указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и указания о порядке составления бухгалтерской отчетности.

Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (с изменениями и доп. от 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января, 5 августа 2000 г., 24 марта 2001 г. и пр.) и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями и доп. от 29 декабря 2000 г., 30 мая, 6, 7, 8 августа 2001 г. и пр.).

Это основной законодательный акт регулирующий вопросы связанные с налогообложением, совершенствующий механизм правового регулирования налогообложения в условиях рыночной экономики, устанавливающий все более четкие условия взимания налогов и иных обязательных платежей.

Также при работе с финансовыми вложениями бухгалтеру необходимо обратить внимание на следующие нормативные документы:

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 №32н;

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 №33н

Принятие ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в бухгалтерском учете дало право активным инвесторам независимо от наличия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг в качестве обычной деятельности признавать операции с ценными бумагами и соответственно применять порядок учета общехозяйственных расходов, относящихся к этой деятельности.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ ООО «СОЛЯРИС»

Документальное оформление операций по учету финансовых вложений

Документами, подтверждающими финансовые вложения, являются: полученные сертификаты акций, выписки из реестра акционеров, выписки со счетов «депо», облигации; свидетельства на суммы произведенных вкладов, договоры на предоставление займов.

Документы, подтверждающие продажу ценных бумаг, - это акты купли-продажи, выписки из реестра акционеров, выписки со счетов «депо», передаточные распоряжения.

Платежные поручения и выписки банков подтверждают погашение облигаций и возврат предоставленных займов.

В ООО «Солярис» числятся такие ценные бумаги как акции, облигации, векселя, сберегательные сертификаты. Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, в соответствии с законодательством описаны в Книге учета ценных бумаг, с заполнением обязательных реквизитов: наименование ценной бумаги, номинальная цена, покупная стоимость, номер, серия, дата покупки, дата продажи, общее количество.

Бланки (сертификаты) ценных бумаг хранящихся в депозитарии продолжают числиться в бухгалтерии ООО «Солярис» с указанием в аналитическом учете реквизитов депозитария. Основанием для прихода бланков акций являются приходные документы: накладные, товарно-транспортные накладные, счет - фактуры.

При получении иди выбытии ценных бумаг бухгалтер тщательно проверяет достоверность и правильность заполнения документов. В них обязательно должны стоять подписи руководителя и главного бухгалтера.

В ООО «Солярис» разработан график документооборота по операциям, связанным с движением ценных бумаг. Данный график учитывает сроки, установленные законодательством при совершении операций с ценными бумагами, в отношении: выплаты дивидендов, расчетов с бюджетом по налогам на операции с ценными бумагами, расчетов с бюджетом по доходам от ценных бумаг, предоставлении бухгалтерской отчетности.

Первичные документы отражают информацию о движении ценных бумаг и связанных с ними расчетах, которые затем фиксируют в бухгалтерских реестрах.

Для учета операций отражаемых на счете 58 «Финансовые вложения» в ООО «Солярис» предназначен журнал - ордер №5 и ведомость аналитического учета №28. В журнале - ордере формы №5 ведут синтетический учет операций по финансовым вложениям, он используется в течении года. Записи по кредиту счета 58 приводятся по корреспондирующим счетам на основании сводных данных ведомости формы № 28 о кредитовых оборотах, а обороты по дебету счета 58 записывают общими итогами.

Записи в ведомости производятся в хронологическом порядке по мере вложения отдельных видов средств. По кредиту этих счетов в разрезе корреспондирующих счетов отражаются суммы, списываемые на уменьшение финансовых вложений. После сверки с данными других реестров кредитовые обороты счета 58 в целом и с разбивкой по корреспондирующим счетам их журнала - ордера № 5 переносятся в Главную книгу.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, являются вложениями денежных средств или же других активов в ценные бумаги различных субъектов, занимающихся ведением хозяйственной деятельности.

Основные цели всех финансовых вложений это – получение прибыли, превращение своих сбережений в , обладающие высокой ликвидностью, установление официальных отношений с предприятием-эмитентом либо взятие над ним контроля, получение доступа на определенные рыночные сегменты, создание корпоративных интегрированных структур.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, их виды и объекты

В зависимости от преследуемых целей, ликвидности и срока финансовые вложения обычно разделяют на долгосрочные и краткосрочные , хотя определенных четко законодательством критериев для этого разделения не существует. Но при любых обстоятельствах такое разграничение на сегодняшний день является очень существенным, т.к. учет и отчетность, как по долгосрочным, так и по краткосрочным вложениям отображаются по-разному.

На сегодняшний день объектами финансового вложения могут являться: облигации муниципальных и государственных займов, акции сторонних предприятий и организаций, долговые ценные бумаги, дебиторские задолженности, которые были получены в виде уступок по праву требования различных вкладов, в уставной капитал в прочем, как дочерних, так и полностью зависимых организаций и мн. др.

И так долгосрочные финансовые вложения, что это? К долгосрочным вложениям относят в какие-либо финансовые инструменты сроком более чем 1 год, а также иные виды инвестиций, не имеющие возможности к реализации в любой момент.

Отсюда следует, что долгосрочными могут стать и те вложения, которые еще изначально планировалось осуществить и ранее чем через 1 год в тех случаях, когда исходя из рыночной ситуации, организация признает невозможность их реализации на протяжении короткого периода. Здесь идет речь о слабо ликвидных либо вообще неликвидных активах .

Следует отметить, что посредством инструментария долгосрочных финансовых вложений косвенно можно реализовывать и краткосрочные инвестиции. К примеру, вместо того чтобы вкладывать капитал в покупку основных средств, которые будут развивать новое производство, Вы можете приобрести корпоративные права предприятия (контрольный пакет), уже владеющего соответствующими активами, либо учредить дочернюю компанию, наделив ее уставным капиталом, посредством которого и будут осуществляться реальные вложения.

К объектам долгосрочных финансовых вложений на сегодня можно отнести:

— акции (иначе сказать, ценные бумаги, полностью удостоверяющие права на собственность);

— облигации, векселя , инвестиционные, а также сберегательные сертификаты, (акции, удостоверяющие все взаимоотношения по займам);

— вложения в уставной капитал уже сторонних, как отечественных, так и зарубежных предприятий;

— облигации местных и наконец государственных займов;

— вложения средств в ассоциированные компании и предприятия, в которых более 25% акций принадлежит инвестору и которые не являются совместными либо дочерними предприятиями самого инвестора.

Краткосрочные финансовые вложения, что это?

К краткосрочным финансовым вложениям можно отнести инвестиционные вклады во всевозможные финансовые инструменты на малый период времени – до 1 года. Этот вид финансовых вливаний представляет собой некую форму временно используемых свободных средств организации с целью дальнейших прибылей и защиты их от инфляционных процессов.

Благодаря достаточно высокой ликвидности этого вида инвестирования, его приравнивают к готовому средству платежа, поэтому он служит предприятиям обеспечением неотложных обязательств. Другими словами, в финансовом менеджменте, краткосрочные вложения рассматривают как эквивалент активов выраженных в деньгах.

Сегодня краткосрочные финансовые вложения пользуются широкой популярностью, как у , так и у крупных корпораций, компаний, являющихся обычно юридическими лицами.

Происходит это по причине того, что, несмотря на утешающие прогнозы, состояние экономики не самое устойчивое и многие инвесторы имеют опасения по поводу вложения собственных капиталов в какие-либо долгосрочные проекты.

Как правило, в планах инвесторов – покупка и быстрая продажа ценных бумаг. Делают это они для того чтобы в течение короткого промежутка времени (несколько месяцев) получить ожидаемую прибыль. Следует отметить, что при осуществлении краткосрочных вложений иногда используют инсайдерскую информацию , получаемую далеко не всегда от легальных источников и не всегда соответствующую действительности.

Также необходимо знать, что такой вид вложений, осуществляемый во всевозможные виды депозитных сертификатов либо депозитов, краткосрочных облигаций, векселей, сберегательных сертификатов, а также мн. др. далеко не всегда может принести инвестору заметный доход. По этой причине следует брать во внимание наличие рисков. Если не так давно во время краткосрочного инвестирования можно было не и политическую ситуацию, то сегодня эти риски обладают огромным весом во время оценки объектов инвестирования.

Во время проведения финансовых вложений как юридические так частные инвесторы зачастую обращаются за оказанием помощи (проведению анализа) к аналитикам, способным соотнести получение прибылей от вложенных капиталов и риски на несколько месяцев вперед.

Анализ финансовых вложений. Базовые задачи и цели

Анализ финансовых вложений – это совокупность методов менеджмента, проводимого для того чтобы принять взаимовыгодное решение об использовании свободных денежных средств организации. Уровень эффективности финансовых вложений рассчитывают путем сравнения, выраженного денежным потоком от ресурсов и конечных результатов их применения. В целом данное сравнение в общей экономике и является анализом вложений.

Какие же задачи стоят перед анализом инвестиций?

• Во-первых, это выбор самого высокоэффективного вложения среди иных вложений в целом.
• Далее нахождение среди прочих самого эффективного портфеля инвестиций.
• Немаловажный вопрос, который решает анализ финансовых вложений – расчет превышения результатов, выраженных в деньгах, другими словами, прибыльности данных вложений. Анализ финансового вложения позволяет инвестору рассчитать доходность от своих вкладов на данный момент и на ближайшее будущее.

При любых обстоятельствах анализ финансовых вложений преследует цель мотивировать решение инвестора на вложение собственных денежных средств в конкретную организацию, фирму, компанию, производство и т.п.

Сразу отметим, что во время проведения анализа по инвестициям, зачастую используют специальные программы, позволяющие осуществить многофакторный анализ.

Учет краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений

У всех компаний занимающихся инвестиционной деятельностью возникает необходимость вести учет финансовых вложений. По сути, инвестиции в стоимостном отношении могут иметь текущую рыночную и номинальную стоимость. Номинальной стоимостью является сумма, которая указывается на непосредственно бланке какой-либо из ценных бумаг. Величина уставного капитала является совокупностью всех акций как раз по номинальной стоимости.

Текущая стоимость инвестиций, является ценой обмена или продажи акции (ценной бумаги) между покупателями и продающими этих активов. Цена, которая определяется в результате на различные акции, является их рыночной стоимостью.

В организациях учет финансовых вливаний в качестве активов ведется либо по цене приобретения, либо по себестоимости. В себестоимость включены затраты на вознаграждение дилеров и агентов, оплата поставщикам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, оплата банковских услуг, сборы и налоги по переводам средств, оплата услуг консультантов и др.

Изначально (в момент приобретения) учет долгосрочных с краткосрочными вложениями ведут по стоимости их покупки, а затем их можно отражать в себестоимости таким образом:

Для долгосрочных инвестиций:

• стоимость покупки;
• стоимость с переоценкой;

Для краткосрочных вкладов:

• рыночная стоимость;
• наименьшая стоимость (либо рыночная либо приобретения).

Прибыльность или убыточность по причине изменения рыночной цены краткосрочных вложений признаются в тех отчетных периодах, где они были.
Если брать аналитический учет, как с долгосрочными, так и краткосрочными вкладами, то его проводят уже по видам этих вложений, к примеру, акции, паи, облигации, и еще по объектам инвестирования, т.е. по наименованиям эмитентов.

Аналитический учет по финансовым вкладам , обеспечивает возможность получения полной, своевременной, а также достоверной информации. Для этого все акции, которыми владеет компания, описываются в журнале учета.

В этом журнале отражены следующие сведения:

— наименование эмитента,

— покупная, затем номинальная стоимость по всем ценным бумагам,

— серийные номера,

— дата продажи и дата приобретения,

— общее их количество и другие моменты.

В случаях хранения этих бумаг в депозитариях, в данном журнале должны быть зафиксированы их реквизиты.

Учет финансовых вложений предполагает также проведение их инвентаризации . Во время проведения инвентаризационных мероприятий осуществляется проверка предоставляемых займов и фактических затрат непосредственно на покупку акций. Проводится анализ корректности оформления этих бумаг, количественное соответствие данным учета, реальность их стоимости, правильность отражения доходности или убытков от проведенных с ними операций.

Помимо этого, во время проведения инвентаризации текущих вложений, важно проводить сверку учетных данных предприятия и выписок организаций, которые выполняют функции ведения реестра и хранения ценных бумаг.

В общем смысле, учет финансовых вложений предполагает использование общих инструментов и методов ведения учета (регистры, аналитические и синтетические данные, налоговый учет, бухгалтерский учет и мн. др.).

Эффективность финансовых вложений

Основную роль в процессе обоснования целесообразно или нет осуществлять финансовые вложения играет определение их эффективности. Инвестиционный проект считается достаточно эффективным, если помимо сохранности вложенных инвестором средств будет обеспечиваться их стабильное увеличение.

Уровень эффективности инвестиций, определяется путем сравнивания с другими видами инвестиций. А экономическую оценку непосредственно эффективности вложений определяют, используя статистические и динамические методы: дисконтирование, определение текущей чистой стоимости, рентабельность, расчет окупаемости, определение расчетных норм прибыльности, в т.ч. и внутренней и т.п.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:
Виды инвестиций (финансовых вложений)

Финансовые вложения - это размещение свободных денежных средств организации на других предприятиях посредством приобретения ценных бумаг, выдачи долгосрочных займов, внесения вкладов в уставные капиталы. Различают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочными признают те активы, срок обращения или погашения которых не превышает 12 месяцев, долгосрочными - финансовые вложения со сроком свыше одного года. При учете финансовых вложений следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н; далее - ПБУ 19/02).
Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относят:
- ценные бумаги (государственные, муниципальные, других организаций), в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
- предоставленные другим организациям займы;
- депозитные вклады в кредитных организациях;
- вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы предназначен счет 58 "Финансовые вложения".
К счету 58 могут быть открыты субсчета:
- "Паи и акции";
- "Долговые ценные бумаги";
- "Предоставленные займы";
- "Вклады по договору простого товарищества".
Не считаются финансовыми вложениями организации :
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Важно подчеркнуть, что активы, имеющие материально-вещественную форму , такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями, но при внесении их в качестве вклада в уставный капитал или по договору простого товарищества они будут учитываться в качестве финансовых вложений.
Требования, предъявляемые к активам, для признания их финансовыми вложениями :
- у организации должны быть документы, подтверждающие ее право на финансовое вложение (по предоставленным займам - договор; по векселям, выписанным сторонними организациями, - вексель; по акциям или облигациям - сами акции, облигации или сертификат на них, выписка из реестра; по депозитам в банках - договор; по вкладам в уставные капиталы - устав компании, которая этот вклад получила);
- переход к организации финансовых рисков, связанных с этими вложениями;
- способность приносить доход в будущем (проценты, дивиденды, разница между покупной и продажной ценами).
по первоначальной стоимости, которая состоит из суммы фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
Согласно п. 9 ПБУ 19/02 к таким расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов (если оказаны такого рода информационные или консультационные услуги, но организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации в составе прочих расходов или на увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения);
- вознаграждения, уплачиваемые посредникам, через которых приобретены вложения;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
Если дополнительные затраты по приобретению ценных бумаг несущественны по сравнению с суммой, уплаченной продавцу, то их можно учитывать в составе прочих расходов в том отчетном периоде, когда ценные бумаги были оприходованы.
Поскольку в ПБУ 19/02 не содержится определения существенности затрат на покупку ценных бумаг, за основу можно взять общее правило, по которому не считается существенным показатель, составляющий менее 5% от той или иной суммы, но это необходимо отразить в учетной политике предприятия.
Акции, как один из видов финансовых вложений, могут быть приобретены организацией следующими способами:
- за плату;
- получены в качестве вклада в уставный капитал;
- безвозмездно;
- по бартерной сделке.
Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Обычно акция является именной ценной бумагой.
При получении ценных бумаг за плату их стоимость складывается из всех затрат на покупку. Договорная стоимость ценных бумаг может быть выражена не только в рублях, но и в иностранной валюте, которую пересчитывают в рубли на день отражения затрат по их покупке. Положительные курсовые разницы, возникающие после оплаты, отражают в составе прочих доходов, отрицательные - в составе прочих расходов. На первоначальную стоимость акций они не влияют.
Пересчет стоимости денежных знаков в кассе организации, средств на банковских счетах (банковских вкладах), денежных и платежных документов, ценных бумаг (за исключением акций), средств в расчетах, включая по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков), выраженной в иностранной валюте, в рубли должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. В отдельных случаях для оценки стоимости финансовых вложений должен привлекаться независимый оценщик. В обществах с ограниченной ответственностью это необходимо, если стоимость акций, вносимых в уставный капитал, превышает 20 000 руб. (ст. 15 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").
Бухгалтерский учет займов как одного из видов финансовых вложений имеет свои особенности. Остановимся на некоторых из них.
Организация вправе выдать другому предприятию или физическому лицу заем. Такого рода сделки оформляют письменно - договором займа. Проценты, которые получатель должен платить за право пользования займом, обычно указывают в договоре. Если такого условия в нем нет, то их рассчитывают исходя из ставки рефинансирования, действующей на момент возврата займа.
Если организация выдает беспроцентный заем , то его в составе финансовых вложений не учитывают, поскольку одним из критериев признания финансовых вложений считается получение дохода (в виде процентов за пользование займом). Для подобных займов предназначены строки 230 (долгосрочная дебиторская задолженность) или 240 (краткосрочная дебиторская задолженность) .
Заем может быть выдан как в безналичной, так и в наличной форме. При проведении операции по выдаче или возврату наличных займов контрольно-кассовую технику использовать не нужно, поскольку в данном случае реализации товаров, работ или услуг не происходит. При выдаче наличных займов следует руководствоваться Письмом Банка России от 04.12.2007 N 190-Т, которое разъясняет, что юридические лица и индивидуальные предприниматели не вправе расходовать наличные деньги, поступившие в их кассы за проданные ими товары, выполненные ими работы, оказанные ими услуги, а также в качестве страховых премий на предоставление займов. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.

Пример 1 . Организация выдала своему сотруднику заем в сумме 500 000 руб. В целях обеспечения возврата выданного займа заключены договор залога автомобиля (стоимость переданного в залог имущества по соглашению сторон составляет 1 000 000 руб.) и договор поручительства, по условию которого поручитель обязуется нести солидарную ответственность с заемщиком перед заимодавцем. Возникает вопрос, какую сумму нужно отразить на забалансовом счете 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" по каждому из договоров.
Данный счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении полученных гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей, а также обеспечений, полученных под товары, переданные другим организациям (лицам).
Согласно ст. 329 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством , банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
Аналитический учет по счету 008 ведется по каждому полученному обеспечению.
Поскольку до момента погашения договора займа автомобиль находится в залоге у организации, договорную стоимость данного автомобиля надо отражать на счете 008 в размере 1 000 000 руб.
Что касается договора поручения, то необходимо отметить следующее. Суть правового механизма обеспечения исполнения обязательств состоит в наделении кредитора помимо основных прав по обеспеченному обязательству дополнительными правами, которыми он может воспользоваться в случае нарушения должником обязательства. Соглашение об установлении определенного способа обеспечения исполнения обязательств по общему правилу порождает дополнительное обязательство, призванное обеспечить исполнение главного обязательства. В рассматриваемом примере договор поручительства заключен в целях обеспечения возврата выданного займа в размере 500 000 руб. Значит, на счете 008 должна быть отражена сумма, соответствующая сумме обязательств по договору займа. В итоге на данном забалансовом счете по договору залога нужно отражать договорную стоимость заложенного автомобиля в размере 1 000 000 руб., а по договору поручения - в размере 500 000 руб.

Другими словами, все расчеты ведутся на балансовых счетах, а записи на счете 008 носят чисто контрольный характер и списываются по мере погашения задолженности.
Кроме бухгалтерского учета на предприятии ведется налоговый учет. В соответствии с пп. 10 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ (НК РФ) при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде средств или иного имущества, которые получены по договорам кредита либо займа (других аналогичных средств или иного имущества независимо от способа оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам), а также средств либо иного имущества, которые получены в счет погашения этих заимствований. То есть доходы в виде денежных средств, полученных в счет погашения выданных ранее займов, не надо учитывать организации-заимодавцу в доходах для целей налогообложения прибыли организаций.
Однако следует учитывать, что согласно п. 6 ст. 250 НК РФ доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, признаются внереализационными доходами налогоплательщика (особенности определения доходов банков в виде процентов устанавливаются ст. 290 НК РФ). Таким образом, доходы в виде процентов, полученных по выданным ранее организации-заемщику займам, признаются доходами организации-заимодавца для целей налогообложения прибыли организаций.
Как было указано выше, заем может выдаваться в безналичной или в наличной форме, а также в натуральной форме (например, товарами или материалами). Прежде всего необходимо отразить выбытие такого вида займа, поскольку ст. 39 НК РФ установлено, что реализацией товаров признается передача на возмездной основе прав собственности на них одним лицом другому, т.е. право собственности переходит от организации-заимодавца к заемщику. В этой связи логично предположить, что передача вещей заемщику в собственность должна у заимодавца облагаться налогом на прибыль и НДС как операция реализации. После возврата займа проводятся операции по оприходованию полученного имущества. Сумму "входного" НДС организация может принять к вычету в обычном порядке.
По договору товарного кредита кредитор передает заемщику в собственность вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить кредитору равное количество других вещей того же рода и качества и уплатить проценты. При этом проценты могут быть выражены как в денежной, так и в натуральной форме. Во избежание претензий со стороны контролирующих органов в отношении платы за оказанные услуги рекомендуем прописать в договоре порядок расчета и уплаты процентов, поскольку это следует из ст. ст. 819 и 822 ГК РФ. При отсутствии такой информации проценты по кредиту рассчитываются исходя из ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на день возврата должником товарного кредита или соответствующей его части.

Пример 2 . Организация выдала долгосрочный заем другой организации товарами стоимостью согласно договору 4 720 000 руб. (в том числе НДС - 720 000 руб.). Себестоимость товаров составляет 4 000 000 руб. Заем выдан под 20% годовых. Проценты начисляются за каждый день пользования займом. Их уплата происходит не позднее окончания каждого квартала.
Операции по выдаче займа отражаются записями:
Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 90 "Продажи", субсчет 1 "Выручка", - отражена выручка от реализации товаров - 4 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 2 "Себестоимость продаж", Кредит 68 "Расчеты по налогам и сборам" - начислен НДС - 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 3 "Налог на добавленную стоимость", Кредит 41 "Товары" - списана себестоимость товаров, переданных в заем, - 4 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 76 - отражена сумма займа - 4 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за январь - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за февраль - 72 416 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 281 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за март - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 76, - перечислены проценты за I квартал - 232 766 руб. (80 175 + 72 416 + 80 175).
В аналогичном порядке происходит дальнейшее начисление процентов. При возврате займа нужно сделать следующие записи:
Дебет 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" Кредит 76, - учтен НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 41 Кредит 76, - оприходованы возвращенные товары - 4 000 000 руб. (4 720 000 - 720 000);
Дебет 68 Кредит 19, - принят к вычету НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 58, - списана сумма возвращенного займа - 4 720 000 руб.

Денежные средства предприятия, зачисленные в депозиты банков, отражают в составе финансовых вложений.
Банковский депозит означает денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на конкретный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляется определенный процент.
По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором (п. 1 ст. 834 ГК РФ).
Проценты по депозитному вкладу предприятие начисляет в тот день, когда у него возникло право их получить, исходя из условий договора, т.е. в бухгалтерском учете начисляют проценты независимо от того, перечислил банк проценты на счет организации или нет.
На практике возможна ситуация, когда организация положила денежные средства на банковский депозит в ноябре 2010 г. По договору начисление и выплата дохода (процентов) будут производиться по окончании срока депозита в 2011 г.
Согласно п. 6 ст. 271 НК РФ, по договорам займа и иным аналогичным договорам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав доходов на конец соответствующего отчетного периода. Таким образом, если договор банковского вклада заключен на срок более одного отчетного периода, организация-вкладчик обязана начислять проценты на конец каждого отчетного периода независимо от фактического получения денег и условий депозитного договора (если организация ведет учет доходов и расходов для целей налогообложения по методу начисления). Поэтому налогооблагаемый доход (проценты по банковскому депозиту) возникнет и в 2010 г. исходя из сумм, подлежащих получению, рассчитанных по фактическому количеству дней размещения вклада данного периода.
Напомним, что доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). По доходам, относящимся к нескольким отчетным (налоговым) периодам, и в случае, если связь между доходами и расходами не может быть определена четко или устанавливается косвенным путем, доходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно, с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.
В составе финансовых вложений отражают стоимость векселей, полученных организацией от других лиц. Вексель представляет собой ценную бумагу и может использоваться в качестве финансового инструмента с целью получения процентного или дисконтного дохода.
В бухгалтерском учете вексель, приобретенный за плату, учитывается в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат на приобретение (п. п. 8, 9 ПБУ 19/02). Доход по векселям может быть процентным или дисконтным. Дисконтный доход представляет собой разницу между ценой приобретения векселя и суммой, полученной при его погашении (номиналом).
Вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:
- наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
- простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
- наименование плательщика (только в переводном векселе);
- срок платежа;
- место, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- дату и место составления векселя;
- подпись векселедателя.
При отсутствии в тексте векселя перечисленных реквизитов он утрачивает свою вексельную силу и может быть признан документом иной правовой формы - долговой распиской.
Осуществление имущественных прав по векселю, как и по любой другой ценной бумаге, возможно только путем его предъявления.
Как правило, доход по векселю отражают в момент его погашения.
Но в то же время п. 22 ПБУ 19/02 разъясняет, что по долговым ценным бумагам, по которым не рассчитывается текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации. Подобный порядок отражения дохода закрепляют в качестве элемента бухгалтерской отчетной политики.

Пример 3 . Предприятие приобрело вексель за 1 000 000 руб. Его номинальная стоимость составляет 1 300 000 руб., срок обращения векселя 24 мес. В случае если учетной политикой организации предусмотрено отражение доходов по векселям в момент их погашения, в учете оформляют записи:

Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - вексель предъявлен к погашению - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена задолженность по погашению векселя - 1 300 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 9 "Прибыль/убыток от продаж", Кредит 99 "Прибыли и убытки", - отражен доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб. (1 300 000 - 1 000 000);
Дебет 51 Кредит 76 - поступили денежные средства в погашение векселя - 1 300 000 руб.
Если учетной политикой предусмотрено отражение доходов по векселям равномерно в течение срока их обращения, то делают следующие записи:
Дебет 58 Кредит 51 - приобретен финансовый вексель - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 1-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 2-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 3-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.] и т.д.
Погашение векселя оформляют записями:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана первоначальная стоимость векселя - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена стоимость векселя, предъявленного к погашению, - 1 000 000 руб.;
Дебет 51 Кредит 76 - отражен поступивший доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб.

Переход права собственности на вексель подтверждают актом приемки-передачи, который должен содержать обязательные реквизиты, перечисленные в п. 2 ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Кроме того, в нем необходимо указать: реквизиты векселя (серию, номер, дату составления, тип (простой или переводный), номинал, срок платежа и т.п.); реквизиты договора, по которому передан вексель. К акту имеет смысл приложить копию векселя.
Для учета финансовых вложений их делят на две категории:
- по которым текущая рыночная стоимость не определяется (в таком случае финансовые вложения указывают в балансе по первоначальной стоимости);
- по которым текущая рыночная стоимость определяется, т.е. котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.
По второй категории они отражаются в балансе по рыночной цене, которая сформировалась на конец отчетного периода. Разницу между первоначальной и текущей оценкой включают в состав прочих доходов или расходов. Корректировку стоимости ценных бумаг организация вправе проводить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Выбранный период целесообразно отразить в учетной политике организации для бухгалтерского учета.
Согласно п. 3 ст. 280 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
- если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, когда это предусмотрено законодательством.

Пример 4 . В мае предприятие-инвестор приобрело ценные бумаги, по которым в установленном порядке можно определить их рыночную стоимость, на сумму 1 000 000 руб. В учетной политике организации прописано, что корректировка подобных финансовых вложений должна проводиться ежеквартально.
По официально опубликованным данным (котировкам фондовой биржи) стоимость этих ценных бумаг составила: на 31 мая - 990 000 руб.; на 31 декабря - 1 008 000 руб.
В учете названные выше операции надо отразить записями:
Дебет 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" Кредит 51 - произведена оплата ценных бумаг продавцу - 1 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы (в мае) ценные бумаги - 1 000 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 мая - 10 000 руб. (1 000 000 - 990 000);
Дебет 58 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 декабря - 18 000 руб. (1 008 000 - 990 000).
Таким образом, в бухгалтерской отчетности на конец года стоимость ценных бумаг будет зафиксирована в размере 1 008 000 руб. (1 000 000 - 10 000 + 18 000).

В том случае, когда по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату текущая стоимость не определяется (к примеру, данные акции больше не котируются на бирже), этот объект финансовых вложений отражается в бухгалтерской отчетности по стоимости его последней оценки (п. 24 ПБУ 19/02). В дальнейшем не производится и корректировка его стоимости, так как он автоматически попадает в первую категорию финансовых вложений.
Договор простого товарищества (договор о совместной деятельности) находит все более широкое применение в сфере предпринимательской деятельности. Он позволяет объединять деятельность нескольких хозяйствующих субъектов, а также физических лиц для занятия одним общим видом деятельности без образования юридического лица.
Понятие, содержание договора простого товарищества, права, обязанности и ответственность сторон по данному договору определены гл. 55 ГК РФ. По этому договору товарищи объединяют свои вклады, чтобы сообща действовать для получения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.
В договоре товарищи должны указать, какой деятельностью они будут совместно заниматься, поскольку отличительным признаком договора совместной деятельности является то, что все участники имеют общую цель, ради которой и создается товарищество. Если цель - коммерческая, то участвовать в товариществе могут только организации и индивидуальные предприниматели. А вот физические лица, не зарегистрированные как ПБОЮЛ, товарищами стать не могут.
Вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи (ст. 1042 ГК РФ). Так, стороны вправе самостоятельно оценить профессиональное умение и деловые связи товарища, позволяющие ему, например, получить крупный кредит под совместные цели. Профессиональные и иные навыки, умения и т.п. достаточно сложно подтвердить документально. Этим договор простого товарищества существенно отличается от всех иных вкладов.
Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств. Денежная оценка вклада товарища производится по соглашению между товарищами.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре (п. 15 ПБУ 19/02).
Финансовые вложения принимаются к учету товарищем, на которого возложена обязанность ведения общих дел.
Например, договором простого товарищества ведение общих дел возложено на организацию. В качестве вклада в уставный капитал товарищества она принимает акции, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, стоимость которых по договору составляет 1 000 000 руб.
В обособленном бухгалтерском учете простого товарищества эта операция отражается записью:
Дебет 58 Кредит 80 "Уставный капитал" - получены акции в оценке по договору простого товарищества - 1 000 000 руб.
ПБУ 19/02 было введено понятие "обесценение финансовых вложений ". Оно применяется только к финансовым вложениям, по которым рыночная стоимость не определяется. Под обесценением понимается устойчивое снижение стоимости ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности (п. 37 ПБУ 19/02).
Для того чтобы признать, что вложения обесцениваются, необходимо одновременное наличие следующих условий:
- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
- в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;
- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.
Обесценение финансовых вложений может произойти в таких ситуациях:
- появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;
- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;
- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.
При возникновении подобных тенденций организация должна произвести проверку, позволяющую установить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Если проверка подтверждает снижение стоимости, организация создает резерв под обесценение финансовых вложений (счет 59). Коммерческая организация образует резерв за счет финансовых результатов (в составе операционных расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов.
Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности.
По кредиту счета 59 отражается создание резервов, по дебету - его использование. Сальдо показывает остаток резервов на конец отчетного периода. Этот счет выступает регулятором к счету 58 и служит финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи некотируемых финансовых вложений по цене меньшей, чем их учетная стоимость.
Резерв создается 31 декабря каждого отчетного года (либо по решению организации ежеквартально на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности), что отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - созданы резервы под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.
Изменение величины резерва (корректировка) под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения происходит в случае дальнейшего изменения их расчетной стоимости на конец отчетного периода:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - увеличена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения;
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - уменьшена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.

Пример 5. Организация приобрела 3000 акций по цене 500 руб. за штуку. Учетной политикой определено, что снижение стоимости финансовых вложений признается существенным, если разница между балансовой и расчетной стоимостью ценных бумаг превышает 5%.
В бухгалтерском учете делается запись:
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы ценные бумаги - 1 500 000 руб. (500 руб. x 3000 шт.).
По данным независимого оценщика расчетная стоимость ценных бумаг равна 430 руб. за штуку. Снижение равно 14% .
Снижение стоимости является существенным, организация создает резерв под обесценение акций. Сумма резерва составит 210 000 руб. [(500 руб. - 430 руб.) x 3000 шт.].
Эта операция отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - создан резерв под обесценение акций - 210 000 руб.
На конец отчетного периода акции в балансе учитываются по первоначальной стоимости за вычетом резерва. Их стоимость составит 1 290 000 руб. (1 500 000 - 210 000).
Резерв списывается на финансовые результаты (в состав операционных доходов) в двух случаях:
- при продаже или ином выбытии финансовых вложений, под которые резерв создавался;
- если дальнейшего устойчивого существенного снижения стоимости этих вложений не происходит.
Резерв списывается в конце года или того отчетного периода, в котором произошло выбытие этих финансовых вложений:
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы" - списан резерв под обесценение финансовых вложений в связи с их выбытием.

У непрофессиональных участников рынка ценных бумаг суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не включаются в расходы при определении налоговой базы по налогу на прибыль (п. 10 ст. 270 НК РФ). Суммы восстановленных резервов при этом также не учитываются (пп. 25 п. 1 ст. 251 НК РФ).
Данные о резервах под обесценение финансовых вложений с указанием вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году, должны быть изложены в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу организации, исходя из требования существенности.
Со временем финансовые вложения могут выбывать. Выбытие ценных бумаг имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр. (п. 25 ПБУ 19/02). Дата выбытия вложений определяется на момент, когда к новому собственнику финансовых вложений переходят право собственности, финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).
В таких ситуациях их списывают одним из способов, регламентированных ПБУ 19/02:
1) по первоначальной стоимости каждой единицы;
2) по средней первоначальной стоимости;
3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретения (ФИФО).
Первый способ, как правило, применяют в отношении вкладов в уставные капиталы, займов, депозитных вкладов в банках, дебиторской задолженности, приобретенной на основании уступки права требования. В отношении ценных бумаг (акций, облигаций, векселей) может использоваться второй или третий способ.
Порядок определения стоимости выбывающих финансовых вложений различается для "котируемых" финансовых вложений и "некотируемых". Если выбывают финансовые вложения, по которым исчисляется текущая рыночная стоимость, то их стоимость рассчитывается организацией исходя из последней оценки (п. 30 ПБУ 19/02).
Выбор одного из этих способов допускается по каждой группе (виду) финансовых вложений и должен быть закреплен в учетной политике в качестве ее элемента (п. 26 ПБУ 19/02).
При использовании второго способа (при условии, что невозможно определить текущую рыночную стоимость ценных бумаг) среднюю стоимость ценной бумаги рассчитывают по формуле:

Средняя стоимость ценной бумаги = (Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц) / (Количество ценных бумаг на начало месяца + Количество ценных бумаг, поступивших в конце месяца).

Стоимость выбывших ценных бумаг, подлежащих списанию:

Стоимость выбывших ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, выбывших в течение месяца .

Стоимость остатка ценных бумаг на конец месяца:

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, оставшихся на конец месяца

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц - Стоимость выбывших ценных бумаг.

Подобные расчеты делают в конце каждого месяца. Допускается проводить их в течение месяца на каждую дату выбытия финансовых вложений (метод скользящей средней первоначальной стоимости).
Скользящая оценка дает возможность использовать ее на каждую дату совершения операций, что очень удобно при компьютерной обработке информации в бухгалтерских программах.
Следует иметь в виду, что среднюю первоначальную стоимость ценных бумаг определяют в отношении одного и того же вида (акции, облигации, векселя).

Пример 6 . Одним из неосновных видов деятельности организации является купля-продажа ценных бумаг. Согласно учетной политике акции списывают по средней первоначальной себестоимости.
На начало месяца на балансе числилось 100 акций одного эмитента. Стоимость акции составляла 900 руб. за штуку. В течение месяца предприятие приобрело акции этого же эмитента. Они были куплены тремя партиями:
1-я партия - 150 шт. по цене 1000 руб/шт.;
2-я партия - 130 шт. по цене 1100 руб/шт.;
3-я партия - 250 шт. по цене 1200 руб/шт.
Операции по их приобретению отражены
таким образом:
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 1-я партия акций - 150 000 руб. (1000 руб. x 150 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 2-я партия акций - 143 000 руб. (1100 руб. x 130 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 3-я партия акций - 300 000 руб. (1200 руб. x 250 шт.).
В этом же месяце была продано 500 акций. Средняя первоначальная стоимость акции, рассчитанная на конец месяца, составит:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) / (100 + 150 + 130 + 250) = 1084,13 руб.
Стоимость акций, выбывших в течение месяца, равна:
1084,13 руб. x 500 = 542 065 руб.
Списание ценных бумаг оформляется записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 542 065 руб.
На конец месяца у предприятия количество акций составит:
100 + 150 + 130 + 250 - 500 = 130 шт.;
стоимость акций:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) - 542 065 руб. = 140 935 руб.

Оценка ценных бумаг при способе ФИФО основана на допущении, что ценные бумаги продаются в течение месяца в последовательности их поступления (приобретения), т.е. ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по первоначальной стоимости первых по времени приобретения с учетом стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической стоимости последних по времени приобретения, а в стоимости продажи (выбытия) ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретения. Это означает, что при использовании третьего способа сначала списывают те ценные бумаги, которые числятся в остатках, затем - поступившие в организацию первыми. Если их оказывается недостаточно - поступившие вторыми, если и их не хватает - третьими и т.д.
По условиям приведенного примера, если предприятие использует метод ФИФО, то в таком случае списываются:
- все акции, которые числятся на начало месяца (100 шт.);
- все акции, поступившие в 1-й партии (150 шт.);
- все акции, поступившие во 2-й партии (130 шт.).;
- часть акций, поступивших в 3-й партии (120 шт.).
Всего 500 акций (100 +150 +130 + 120).
На конец месяца на предприятии останутся акции из 3-й партии в количестве 130 шт. (250 - 120) по цене 1200 руб. за штуку.
Стоимость списываемых акций составит 527 000 руб. (900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 120 шт.).
Их списание отражают записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 527 000 руб.
Стоимость акций, оставшихся на конец месяца, будет равна 156 000 руб. (1200 руб. x 130 шт.).
В п. 9 ст. 280 НК РФ разъясняется, что при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
- по стоимости единицы.
Эти методы относятся к ценным бумагам, как обращающимся, так и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Метод ФИФО применяют в отношении ценных бумаг, сопоставимых по виду, условиям обращения и виду дохода, т.е. к ним применима одна рыночная котировка (средневзвешенная цена бумаг).
Метод списания в налоговые расходы стоимости выбывших ценных бумаг по стоимости единицы применяется, если организация может точно идентифицировать реализуемые ценные бумаги, или они обладают индивидуально-определенными признаками, или система учета и условия сделки позволяют организации установить, какие конкретно из имеющихся у нее ценных бумаг реализуются, и она может определить стоимость именно этих ценных бумаг.
Выбранный метод закрепляется в налоговой учетной политике .