Parāda attiecība ir aizņemto līdzekļu attiecība pret kopējā summa uzņēmuma aktīvi. Tas tiek uzskatīts par normālu, ja indikatora vērtība ir diapazonā no 0 līdz 0,5. Pārmērība nozīmē aizņemtā kapitāla daļas palielināšanos un var radīt nestabilu uzņēmuma finansiālo un ekonomisko stāvokli. Indikatora aprēķināšanas ērtībai varat izmantot datus Bilance.
Lai veiktu uzņēmējdarbību, uzņēmumam ir nepieciešami dažādi aktīvu avoti, tostarp aizņemtie līdzekļi. Tomēr ir svarīgi kredītus un aizdevumus izmantot saprātīgi: šo avotu piesaistei nevajadzētu būt riskantai. Lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, tiek izmantoti vairāki rādītāji: parāda attiecība, parāda kapitāla apgrozījums, parādu slodze un citi. Tie palīdz saprast, cik efektīvi uzņēmums izmanto piesaistītos līdzekļus, vai tam nav problēmas ar atdevi, kā arī, cik iespējams palielināt parādu slodzi.
Parāda attiecības noteikšana
Parāda rādītājs (KZ) atspoguļo piesaistīto līdzekļu daļu uzņēmuma aktīvu struktūrā. to relatīvais rādītājs, un viņš piedalās uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa analīzē.
Kāpēc jums ir jāaprēķina KZ?
Īssavienojuma vērtību var izmantot, lai novērtētu:
- Izredzes investēt projektā.
- Likviditātes problēmu riski.
- Kreditori saistībā ar uz tiem attiecinātajiem uzņēmuma maksātnespējas riskiem.
- Dividenžu saņemšanas varbūtība.
- Vadības lēmumu pieņemšanas efektivitāte.
Tādējādi šis rādītājs tiek aprēķināts ne tikai iekšējai lietošanai, to izmanto arī aizdevēji un investori.
Aprēķina formula
Rādītāju aprēķina pēc formulas:
- KZ - īstermiņa parāda summa;
- DZ - ilgtermiņa parāda summa.
Visu formulas komponentu vērtības ir jāņem uz vienu laika periodu. Galīgo rezultātu var izteikt procentos.
Koeficienta aprēķināšanas ērtībai tiek izmantoti bilances dati.
- Lappuse 1400 - 1400. rindas vērtība (1410., 1420., 1430., 1450. rindu summa);
- Lappuse 1500 - 1500. rindas vērtība (1510., 1520., , 1540., 1550. rindu summa);
- Lappuse 1600 - 1600. rindas vērtība ("Bilance", 1100. un 1200. rindas summa).
Vērtības standarts
- Ja KZ ir tuvu 0, tad uzņēmumam ir neliels parāda saistību procents.
- Ja KZ līdz 0,5 - uzņēmumam ir aptuveni 50% no parāda.
- Kad KZ tuvu 1 - firmas galvenie aktīvi ir parādi.
Ja gandrīz viss kapitāls tiek veidots no aizņemtiem līdzekļiem, tas liecina par augstu atkarības pakāpi no kreditoriem. Un, ja finansiālā situācija pasliktinās un apgrozījums samazinās, uzņēmums riskē nokavēt obligātos kredīta maksājumus un var kļūt neuzticams. Turklāt saistību nepildīšana nozīmē dažādu kreditoru sankciju piemērošanu, kas arī negatīvi ietekmē finanšu stabilitāti.
Svarīgs!Īssavienojuma vērtību diapazons no 0 līdz 0,5 ir tikai ieteikums. Ir vērts ņemt vērā uzņēmuma darbības jomu, tā lielumu, biznesa procesu īpatnības. Ja dažiem uzņēmumiem KZ = 0,7 izrādās apdraudošs parametrs, tad citiem šāda lieluma koeficients būs pieņemams. Jūs varat saprast aptuvenos īssavienojuma parametrus konkrētam uzņēmumam, analizējot tā tuvos konkurentus.
Nepieciešams ne tikai aprēķināt īssavienojuma vērtību, bet arī salīdzināt to ar datiem par pagātnes uzņēmuma darba periodiem. Rādītāja pieaugums liecinās par tendenci uz aizņemtā kapitāla īpatsvara pieaugumu. Šeit ir svarīgi nepārsniegt kritisko robežu un savlaicīgi veikt pasākumus parāda apjoma samazināšanai.
Atsauce! Parādu rādītājs ir vispārīgs rādītājs, kas raksturo uzņēmuma saistību apjomu kopumā. Detalizētākai analīzei nepieciešams aprēķināt koeficientus, kas ļauj atrast konkrētākus gadījumus (piemēram, tekošā parāda attiecība, īstermiņa un ilgtermiņa parādi, finanšu sviras).
Aprēķinu piemērs
Piemēram, aprēķināsim īssavienojumu pa mēnešiem 2017. gadam.
| Ilgtermiņa parāds, t.r. | Īstermiņa parāds, t. | Aktīvi, tūkstoši rubļu | Parādu attiecība |
|
|---|---|---|---|---|
| septembris | ||||
Tādējādi parāda attiecība uzņēmumā 2017. gadā bija robežās no 0,39 līdz 0,61. Vidējais rādītājs bija 0,46. Pamazām KZ pieauga un līdz gada beigām bija 0.61. Tas nozīmē, ka uzņēmuma aktīvu struktūrā ir palielinājies aizņemto līdzekļu īpatsvars. Turklāt koeficients pārsniedza drošo vērtību 0,5. Uzņēmuma vadītājiem vajadzētu pārskatīt aktīvu sadales politiku, samazināt aizņemto līdzekļu daļu.
Jūs varat lejupielādēt tabulu ar aprēķiniem ērtā formātā - Excel failā.
Secinājums
Parādu rādītājs ir vienkāršs un tajā pašā laikā ļoti svarīgs rādītājs, lai noteiktu optimālo aizņemto līdzekļu attiecību aktīvu struktūrā. Tā dinamikas analīze ļauj identificēt problēmas un savlaicīgi rīkoties. Ja rādītāja vērtība pārsniedz 0,5, tas norāda uz ievērojamu aizdevumu daļu organizācijas bilancē. Šī situācija uzņēmumam var kļūt draudīga.
Parādu attiecība pret citām organizācijām (K6) tiek aprēķināta kā saistību summas attiecība rindās "piegādātāji un darbuzņēmēji", "maksājamie rēķini", "parādi meitas sabiedrībām un saistītajām sabiedrībām", "saņemtie avansa maksājumi", "citi". kreditoriem” līdz vidējiem mēneša ieņēmumiem. Visas šīs bilances saistību rindas ir funkcionāli saistītas ar organizācijas saistībām pret tiešajiem kreditoriem un tās darījuma partneriem:
K6 = 
Organizācijas saistību pret darījumu partneriem daļa veidoja 3,22 no vidējiem mēneša ieņēmumiem.
Parāda pret fiskālo sistēmu koeficientu (K7) aprēķina kā saistību summas attiecību rindām "parāds valdībai ārpusbudžeta fondi" un "parāds budžetam" vidējiem mēneša ieņēmumiem:
K7 = 
, K7 = 
Iekšējā parāda koeficients (K8) tiek aprēķināts kā koeficients, dalot saistību summu par akcijām "parāds organizācijas personālam", "parāds dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu samaksu", "nāktie ienākumi", "rezerves". nākotnes izdevumiem", "citas īstermiņa saistības" vidējiem mēneša ienākumiem:
K8 = 
Aprēķinot šo rādītāju, liela nozīme ir rādītājiem par parādu darbiniekiem un parādu dibinātājiem par ienākumu izmaksu, ko var pārnest uz nākamajiem periodiem saskaņā ar uzņēmuma dibināšanas dokumentiem un grāmatvedības politiku. Citiem vārdiem sakot, šie maksājumi var tikt veikti nevienlīdzīgās daļās pārskata periodā un uzkrāti.
Maksātspējas pakāpe kopumā un rādītāja sadalījums pēc parāda veidiem atspoguļo saistību vērtību, kas saistītas ar organizācijas vidējiem mēneša ieņēmumiem. Turklāt šie rādītāji nosaka, kādos vidējos termiņos organizācija var atmaksāt savus kreditorus, ja tiek saglabāti vidēji mēnesī saņemtie ieņēmumi šajā pārskata periodā, ja netiek veikti kārtējie izdevumi, un visi ieņēmumi tiek novirzīti norēķiniem ar kreditoriem.
Maksātspējas pakāpi īstermiņa saistībām (K9) definē kā organizācijas pašreizējo aizņemto līdzekļu (īstermiņa saistību) attiecību pret vidējiem mēneša ieņēmumiem:
K9 = 
Šis rādītājs raksturo situāciju ar organizācijas pašreizējo maksātspēju, tās īstermiņa aizņemto līdzekļu apjomu un organizācijas pašreizējā parāda kreditoriem iespējamās atmaksas termiņiem.
Īstermiņa saistības mūsu organizācija var nomaksāt piecos mēnešos, saskaņā ar aprēķinu. Tas mums parāda organizācijas vidējo maksātspēju.
Īstermiņa saistību seguma koeficientu ar apgrozāmajiem līdzekļiem (K10) aprēķina kā visu apgrozāmo līdzekļu izmaksu attiecību rezervju veidā, debitoru parādi, īstermiņa finanšu investīcijas, Nauda un citi apgrozāmie līdzekļi uz organizācijas īstermiņa saistībām:
K10 = 
K10 = 
Īstermiņa saistības vairāk nekā 1,5 reizes sedz uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi. Turklāt rādītājs raksturo organizācijas maksājumu iespējas visu debitoru parādu atmaksas (ieskaitot "neatgūstamo") un esošo krājumu (ieskaitot nelikvīdos aktīvus) pārdošanas līmenī.
Pašu kapitāls apgrozībā (K11) tiek aprēķināts kā starpība starp organizācijas pašu kapitālu un tās pamatlīdzekļiem:
K11 \u003d 490.–190. lpp. (f Nr. 1)
K11 \u003d tūkstoši rubļu.
Pieejamība pašu kapitāls apgrozībā (pašu apgrozāmie līdzekļi) ir viens no svarīgākajiem organizācijas finansiālās stabilitātes rādītājiem. Negatīvā vērtība liecina, ka galvenokārt apgrozāmie līdzekļi veidojas uz aizņemto līdzekļu rēķina.
Pašu kapitāla īpatsvaru apgrozāmajos kapitālos (K12) aprēķina kā apgrozībā esošo pašu kapitāla attiecību pret kopējo
K12 = 
, K12 = 
Rādītājs raksturo pašu un aizņemtā apgrozāmā kapitāla attiecību un nosaka organizācijas ekonomiskās darbības drošības pakāpi ar saviem apgrozāmajiem līdzekļiem, kas nepieciešami tās finanšu stabilitātei. Piemērā redzams, ka organizācijas pašu līdzekļi nesedz organizācijas apgrozāmo līdzekļu vērtību, kas vēsta par nespēju nodrošināt ražošanu ar apgrozāmajiem līdzekļiem uz pašu kapitāla rēķina, neizmantojot aizņēmumus un kredītus.
Patstāvības (finansiālās neatkarības) koeficientu (K13) aprēķina kā pašu kapitāla attiecību pret organizācijas aktīvu summu:
K13 = 
, K13 = 
Patstāvības jeb finansiālās neatkarības koeficientu nosaka organizācijas kapitāla un rezervju vērtības, kas attīrīta no zaudējumiem, attiecība pret organizācijas līdzekļu apjomu pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu veidā. Šis rādītājs nosaka organizācijas aktīvu daļu, ko sedz pašu kapitāls (nodrošina viņu pašu veidošanās avoti). Atlikušo aktīvu daļu sedz no aizņemtiem līdzekļiem. Līdz ar to mūsu organizācija pusi no saviem aktīviem sedz ar savu kapitālu.
Efektivitātes rādītāji apgrozāmo līdzekļu izlietošanā (uzņēmējdarbības), rentabilitātes un finansiālais rezultāts(rentabilitāte)
Apgrozāmo līdzekļu koeficientu (K14) aprēķina, dalot organizācijas apgrozāmos līdzekļus ar vidējiem mēneša ieņēmumiem un raksturo apgrozāmo līdzekļu apjomu, kas izteikts organizācijas vidējos mēneša ienākumos, kā arī to apgrozījumu:
K14 = 
Šis rādītājs novērtē apgrozāmajos līdzekļos ieguldīto līdzekļu aprites ātrumu.
Rādītāju papildina apgrozāmo līdzekļu koeficienti ražošanā un aprēķini, kuru vērtības raksturo organizācijas apgrozāmo līdzekļu struktūru.
Rakstā īstermiņa parāda attiecību aplūkosim kā vienu no uzņēmuma finansiālās stabilitātes rādītājiem, kā arī sniegsim formulu biznesa plānu novērtēšanas rādītāja aprēķināšanai.
Īstermiņa parāda attiecība
Īstermiņa parāda attiecība- parāda īstermiņa saistību īpatsvaru visu uzņēmuma saistību struktūrā. Šis rādītājs tiek izmantots kā papildu koeficients kopā ar finansiālās atkarības rādītāju ( Depta attiecība) novērtēšanā finansiālais stāvoklis uzņēmumiem.
Īstermiņa parāda attiecību finanšu analītiķi izmanto, lai novērtētu finansiālo atkarību no īstermiņa parādiem un uzņēmuma bankrota riska līmeni.
Bilances īstermiņa parāda attiecības aprēķināšanas formula
Rādītāju aprēķina kā īstermiņa saistību attiecību pret visu uzņēmuma saistību lielumu, un to nosaka pēc formulas:
Formula īstermiņa parāda koeficienta aprēķināšanai uzņēmuma bilancē.
Šim rādītājam nav normatīvās vērtības, analīze parasti tiek veikta dinamikā. Tādējādi šī rādītāja pieaugums liecina par pieaugošo uzņēmuma atkarību no īstermiņa saistībām, kurām nepieciešama steidzama atmaksa. Tas samazina finanšu stabilitāte uzņēmums (bizness) un prasa tai palielināt likvīdo aktīvu īpatsvaru bilances struktūrā. Visaptverošai finansiālās atkarības analīzei un kapitāla struktūras novērtēšanai tiek izmantoti arī šādi rādītāji: , finansiālās atkarības koeficients,
