Mūsu valstī nekad nav bijis daudz variantu, kā ietaupīt naudu. Kopumā izvēle vienmēr ir bijusi starp banku un banku. Pēdējā laikā viss ir pasliktinājies: ārvalstu valūtas noguldījumu procenti tiecas uz nulli, un tie nespīd arī rubļa noguldījumiem, neskatoties uz to, ka dolārs un eiro aug. Izpētot banku noguldījumu nosacījumus, vietne pamanīja vēl vienu problēmu: ir gandrīz neiespējami atrast neatsaucamus ārvalstu valūtas noguldījumus ar fiksētu likmi.
"Mēs cenšamies nenolaist, bet nevaram apsolīt"
Ko tas nozīmē? Ja meklējat iespēju izvietot valūtu ar likmi, kas lielāka par 1,5% gadā, tad jums būs jāizvēlas starp neatsaucamiem noguldījumiem. Tomēr neviens no tiem (vietne tika meklēta, izmantojot apkopotājus banku informācija un neatradu) negarantē likmes saglabāšanu. Izplatīta prakse: bankas, iekasējušas pareizo naudas summu, zemākas likmes. Gadījumā, ja atsaucams ieguldījums klients var brīvi paņemt naudu, tiklīdz likme viņam vairs neatbilst, neatsaucamu gadījumā viņa nauda faktiski tiek turēta ķīlniekā.
Pieņemsim, ka jūs izvēlaties labāko dolāru depozītu ar 2,6% gadā uz 24 mēnešiem bez tiesībām izņemt naudu, ievietojiet visu atlicināt, un mēnesi vēlāk banka samazina likmi līdz 1,5%. Nav godīgi?.
AT komercbankas Vietne apstiprināja, ka nevar sniegt nekādas garantijas par likmi pat “garajos” neatsaucamos ārvalstu valūtas noguldījumos (rubļa segmentā ir piedāvājumi ar fiksētu likmi).
"Diemžēl iepriekš nav iespējams noteikt, vai likme mainīsies," uz klienta jautājumu privāti atbildēja BelVEB.
"Mēs cenšamies nepazemināt likmi ilgtermiņa noguldījumiem, bet nevaram solīt," sacīja BNB operators.
Tāpat bankas nevar apsolīt, ka līgums tiks lauzts pirms termiņa, ja klients būs neapmierināts ar jauno likmi. Izbeigšanas pamats ir noguldītāja vai viņa tuvu radinieku smaga slimība, nāve, atlaišana.
Jā, patiešām banku noguldījumu tirgū Lielākā daļa atsaucamiem un neatsaucamiem noguldījumiem ārvalstu valūtā nav fiksētas likmes, - teikts Maskavas-Minskas bankas Mazumtirdzniecības biznesa departamenta direktora vietnē. Deniss Sparis. - Šobrīd likumā nav noteikta kārtība, kādā banka vienpusēji maina procentu likmes noguldījumiem ārvalstu valūtā. Saskaņā ar Baltkrievijas Republikas Banku kodeksu depozīta (depozīta) procentu summa var tikt mainīta, pusēm vienojoties, ja vien līgumā nav noteikts citādi. bankas depozīts(depozīts).
Tajā pašā laikā pēc grozījumu un papildinājumu stāšanās spēkā Baltkrievijas Republikas Banku kodeksā noguldītāji būs aizsargātāki, jo bankas nevarēs vienpusēji mainīt noguldījumu procentu likmi.
No 29. oktobra viss nostāsies savās vietās
Tāpat Valsts banka vērš uzmanību uz banku koda normu, ka likmi var mainīt, pusēm vienojoties.
Banku likumdošana ietver vienotu pieeju noguldījumu (noguldījumu) procentu likmes noteikšanai Baltkrievijas rubļi un ārvalstu valūtā, - komentēja mājaslapā Nacionālās bankas Informācijas un sabiedrisko attiecību departamentā. - Saskaņā ar Baltkrievijas Republikas Banku kodeksa 184. pantu noguldījuma procentu summa ir būtisks bankas depozīta līguma nosacījums.
Banku kodeksa 187. pants nosaka, ka noguldītājs maksā noguldītājam procentus par noguldījumu (depozītu) bankas depozīta (depozīta) līgumā noteiktajā apmērā. Noguldījuma (depozīta) procentu apmērs var tikt mainīts, pusēm vienojoties, ja bankas noguldījuma (depozīta) līgumā nav noteikts citādi.
Tādējādi noguldījumu (noguldījumu) procentu apmēra maiņa ir bankas un noguldītāja līgumattiecību ietvaros. Šajā sakarā pirms bankas depozīta (depozīta) līguma parakstīšanas tas rūpīgi jāizpēta un jāiepazīstas ar visiem tā nosacījumiem.
Vienlaikus atzīmējam, ka, lai aizsargātu noguldītāju tiesības, tiek mainītas pieejas noguldījumu (noguldījumu) procentu likmju veidošanai un to maiņas kārtībai. No 2018. gada 29. oktobra bankām būs jāizmanto banku depozīta (depozīta) līgumi procentu likmes absolūtā skaitliskā izteiksmē (fiksētā gada procentu likme) vai pamatojoties uz aprēķināto vērtību, kas piesaistīta bāzes rādītājam, tādā veidā, kā puses vienojušās, slēdzot bankas noguldījuma līgumu (mainīgā gada procentu likme).
Šajā gadījumā noguldītājam nav tiesību vienpusēji samazināt noguldījuma (depozīta) procentu summu. Bankas depozīta (depozīta) līguma noteikumi, kas ļauj noguldītājam vienpusēji samazināt noguldījuma (depozīta) procentu apmēru, ierobežo noguldītāja tiesības un ir uzskatāmi par spēkā neesošiem.
Šos jauninājumus paredz grozījumi un papildinājumi Banku kodeksa 187. pantā, tie stājas spēkā 2018. gada 29. oktobrī un maksimāli aizsargās noguldītāju tiesības, atzīmēja Nacionālajā bankā.
Aprēķinātā vērtība, kurai var piesaistīt depozīta likmi, katrai valūtai ir atšķirīga: Baltkrievijas rublim - refinansēšanas likme, kā arī vienas nakts likme, dolāram - ASV Federālo rezervju sistēmas pamatlikme, eiro - Eiropas bāzes likme centrālā banka, priekš Krievijas rublis- Krievijas Bankas kredīts uz nakti.
Tādējādi neskaidrība, par kuru klients izlemj, atverot neatsaucamu depozītu, pēc diviem mēnešiem kļūs nedaudz skaidrāka. Tomēr tas var novest pie jau tā zemo likmju pazemināšanas.
“Tu visu zaudēsi ellē. Lai gan sākumā jums var paveicies, jūs nopelnīsit + XX% "
Par noguldījumiem un alternatīviem naudas taupīšanas veidiem vietne lūdza runāt Aheadworks līdzdibinātājam, labi zināmajam biznesa eņģelim. Kirils Golubs.
Jautājums ir labs, bet atbildei uz to nav praktiskas nozīmes, - jautājumu par "netaisnajiem" noguldījumiem komentēja Kirils Golubs, - jo tikai ļoti mazu daļu no saviem uzkrājumiem var glabāt bankas depozītā, to var saukt. "drošības spilvens". Dolāra inflācija pēdējo desmitgažu laikā ir bijusi vidēji 2,75% gadā, teorētiķi (un praktiķi) uzskata, ka nevajadzētu krāt (kad krāj naudu, inflācija to noēd neatkarīgi no tā, kur viņi atrodas - mājās zem spilvena vai depozītā ar minimālo procentuālo daļu) drīzāk investē.
Klasiskā investīciju sistēma jaunietim (vai ģimenei), kurš plāno investēt ar ilgtermiņa un ilgtspējīgu izaugsmi (un nespēlēt apšaubāmas vai neapšaubāmi riskantas spekulācijas), izskatās apmēram šādi:
10% no ikmēneša ienākumiem tiek atvēlēti nākotnes investīcijām (un ne tikai uzkrāti kādam lielam pirkumam – nē, tai jābūt apzinātai naudai investīcijām). Kad jums ir pietiekama summa, kas ir pietiekama 6 mēnešu vidējam patēriņam ("drošības spilvens" darba zaudējuma vai invaliditātes gadījumā), varat pāriet pie faktiskā ieguldījuma. Vienkāršākais, ērtākais un pieejamākais veids ir pakalpojums uzticības pārvaldība vienā no Baltkrievijas bankām.
Minimālā ieguldījuma summa ir no $10 000. Banka saņem savu komisiju – nedaudz vairāk par 1% gadā no Jūsu ieguldījuma summas – un komisijas ienākumus no vērtspapīru darījumiem.
Daudzas bankas piedāvā dažādus kapitāla garantiju produktus, taču tie ir grūti saprotami un nespīd. augsta raža. Iesācējam investoram visvieglāk un saprātīgāk ir iegādāties vienu vai divus indeksa fondus un vienu vai divus obligāciju fondus savā portfelī un pēc tam uzticēties tirgum.
Ikvienam iesācējam investoram sākotnēji ir vēlme aktīvi pārvaldīt savu portfeli, un dažiem tas var pat kādu laiku izdoties. Taču divu trīs gadu attālumā (un nav jēgas ieguldīt akciju tirgus instrumentos uz īsāku laiku), aktīvi pārvaldot portfeļus, visi (visi! Nav izņēmumu!) iesācēju investori zaudē vidējo tirgus atdevi.
Šis investīciju veids negarantē ienesīgumu.
Nav garantēta ne tikai rentabilitāte, bet arī kapitāla drošība. Jūs varat iegādāties tirgojamus papīrus, un to cena samazināsies uz pusi.
Tāpēc nepieredzējušam investoram labāk ir iegādāties indeksu ETF, vienu vai divus indeksa fondus (piemēram, SPY indeksu fondu, kas seko S&P500 indeksa dinamikai) un vienu vai divus obligāciju fondus, nevis atsevišķas akcijas un obligācijas.
Un tomēr, kādu ienesīgumu var sagaidīt no trasta pārvaldības? Vai var atdot vadības grožus un aizmirst par naudu uz 2-3 gadiem?
Tikai ne vadītājs. Trasta pārvaldīšanai ir dažādas iespējas, piemēram, "pilna attālināta kontrole", kad klients tikai saskaņo ieguldījumu stratēģiju ar pārvaldnieku, un pēc tam pārvaldnieks veic darījumus stratēģijas ietvaros pēc saviem ieskatiem. Mūsu realitātē ir strupceļš cerēt, ka kāds par jūsu naudu parūpēsies labāk nekā jūs pats. Ieguldot instrumentos, kas atspoguļo plašā tirgus dinamiku, jūs saņemat atdevi, kas atbilst visa tirgus vidējai dinamikai.
Akciju tirgus aug jau 10. gadu.
Jā, 22. augustā pašreizējais izaugsmes periods (“buļļu tirgus”) pārspēja 90. gadu rekordu (113 mēneši) un kļuva par garāko šādu periodu mūsdienu akciju tirgus vēsturē.
S&P500 indekss kopš 2009. gada marta ir pieaudzis 4,14 reizes. Tas atbilst vidējai gada atdevei 16,33% (šādos aprēķinos tiek izmantota salikto procentu formula). Taču lejupslīdes periodos indekss var kristies par desmitiem procentu.
Vai pēdējā gada laikā bija reāli iegūt 16,33% ienesīgumu?
Varēja būt vairāk. NASDAQ indekss 12 mēnešus (no 2018. gada 24. augusta līdz tam pašam datumam pērn) pieauga par 25,74%.
Bet, lai pārvaldītu savu portfeli, jums ir jāsaprot akciju tirgus pamati. Bez zināšanām par tālvadības pulti nav ko iejaukties.
Tu visu zaudēsi ellē. Lai gan sākumā jums varētu paveicies, jūs nopelnīsiet +XX%.
Vai Baltkrievijā ir citas iespējas ietaupīt naudu? Kā jūs jūtaties par privāto uzņēmumu obligācijām?
Par ieguldīšanu labāk nekā akciju tirgus, nenāca klajā.
Obligācijas ir rīks speciālistiem, nevis privātam investoram. Tas ir jārisina profesionāli. Ja ar obligāciju iegādi viss būtu tik vienkārši un droši: ikviens, kurš vēlētos iegādāties obligāciju un garantētu nopelnīt savus 7% gadā ārvalstu valūtā, neviens šādas obligācijas nepārdotu “mazumtirdzniecībā”, bankas izpirktu visu. izdevums.
Lai ietaupītu naudu, varat to paslēpt zem spilvena vai ievietot valsts bankā ilgtermiņa depozītā.
Aplis ir noslēdzies, un mēs atgriežamies pie noguldījumiem.
Analītiķa padoms palīdzēs neapjukt
Baltkrievi, kuri ar nepacietību gaidīja grūtā un nervozā 2016. gada beigas, nespēja atviegloti nopūsties. Jaunais gads ienāca viņam pašam, bet ... tas nevienam nelika justies labāk. Pozīcija iekšā Baltkrievijas ekonomika nav uzlabojies, nav kļuvis mierīgāks un prognozējamāks pasaules tirgos. Eirozona joprojām atrodas ieilgušu risku periodā, un ASV pēc uzvaras prezidenta vēlēšanās Donalds Tramps un viņa administrācija “dūmu ūdeni”.
Pasaules naftas cenas ir pacēlušās, taču nav arī jāpaliek pārliecinātā nemainīgumā, uzmundrinot mucas garu. Attiecīgi nav iespējams saglabāt mieru par Krievijas valūtas stingrību, ar kuru ciešās attiecībās ir vietējais baltkrievu “zaķis”.
Kā šādā situācijā nepalikt bez “pēdējā krekla” Baltkrievijas iedzīvotāji, kuru uzkrājumi pēdējo divu gadu laikā jau ir krietni izsīkuši, un nekļūdīties ar personīgo valūtu grozu? Sarežģītā jautājumā - kāds ir labākais veids, kā saglabāt uzkrājumus 2017. gadā - mēģinājām to izdomāt kopā ar pazīstamajiem pašmāju analītiķiem Vadimu Josubu un Žannu Kulakovu.
Lūk, kā situāciju un piedāvātās izejas iespējas komentē Alpari vecākais analītiķis Vadims Josubs:
Acīmredzot pasaules cietās valūtas no uzkrājumu viedokļa ir uzticamāks instruments nekā Baltkrievijas rublis. Izlemjot, kur krāt personīgos uzkrājumus, būtu vērts apstāties pie ārvalstu valūtām. No ārvalstu valūtām es dotu priekšroku ASV dolāram .
Neskatoties uz neskaidrību par nākotni ekonomikas politika Donald Tramp, ASV ir varas dalīšana, Fed ir ļoti augsta neatkarība no izpildvaras, no prezidenta administrācijas. Dolāra kursa dinamika ilgtermiņā lielā mērā ir atkarīga no lēmumiem, ko Fed pieņems.
Jo īpaši attiecībā uz procentu likmes pieauguma tempu. Kā šobrīd redzams, procentu likme celsies, jautājums tikai, cik reizes Fed to paaugstinās - divas vai trīs pirms gada beigām. Tajā pašā laikā citos reģionos, īpaši Eiropā, procentu likmes ir nulles līmenī, un tipogrāfija turpina darboties (tiek veikta tā sauktā kvantitatīvās mīkstināšanas operācija).
Es to sagaidu dolārs celsies pret eiro un citām pasaules valūtām. Tāpēc dolārs no uzkrājumu viedokļa šodien ir visdrošākā izeja. It īpaši, ja runa ir par skaidru naudu. Uz dolāru depozīts Daudz nenopelnīsi, bet var mierīgi gulēt.
Eiro tagad, manuprāt, nav spēcīgākā un pievilcīgākā valūta. Taču jautājums par eirozonas sabrukumu un pēc tā – vienoto valūtu – nav tā vērts. Domāju, ka politiskie faktori tradicionāli tiek pārvērtēti - ne Brexit risks, ne risks, ka Francijā pie varas nāks kādi marginālie spēki, patiesībā tie eiro likteni tik ļoti neietekmēs.
Visticamāk, eiro kurss pret dolāru pakāpeniski samazināsies . Lielākoties tas notiks tāpēc, ka ECB turpina īstenot īpaši brīvu monetāro politiku un, visticamāk, turpinās to īstenot vismaz līdz 2017. gada beigām. Šīs politikas eiro ir svarīgākas nekā iespējamās, bet, manuprāt, maz ticamas politiskās satricinājumi. Dolāru un eiro portfelis uzkrājumu glabāšanai joprojām neizskatās tik slikti.
Krievijas rublis kopš pagājušā gada – pieaugot naftas cenām – ir uzrādījis nopietnu nostiprināšanos un jau ir atgriezies pret dolāru 2015. gada vidus līmenī. Taču Krievijas rubļa atkarība no naftas nav zudusi.
Neviens nevar garantēt, ka nafta turpinās augt. Tāpēc Krievijas rubļa iegāde uzkrājumu uzkrāšanai no mana viedokļa nes augsti riski saistīta ar iespējamu naftas cenu kritumu. Krievijas rublis, no vienas puses, ir potenciāli ļoti ienesīga valūta, no otras puses – diezgan riskants ieguldījums.
Ja naftas cenas sāks kāpt vai vismaz jutīsies stabilas, Krievijas rublis jutīsies labi. Bet, ja nafta iet uz leju, tad tur aizies arī Krievijas rublis. Tāpēc Nacionālā valūta Krievijas Federācija, no mana viedokļa, ieguldījums ir riskantāks nekā eiro un jo īpaši dolārs.
Par Baltkrievijas rubli : fakts, ka mūsu nacionālā valūta ir piesaistīta Krievijas rublim, ir puse no problēmas. Daudz sliktāk ir tas, ka iekšzemes ekonomika ir diezgan tieši atkarīga no naftas cenām (ne tikai ar Krievijas rubļa svārstībām).
Pirmkārt, ievērojamu Baltkrievijas eksporta daļu veido naftas pārstrādes produktu eksports, kuru cenas ir cieši saistītas ar naftas cenām. Jo augstākas naftas cenas, jo augstāka ir Baltkrievijas naftas pārstrādes rentabilitāte un otrādi.
Otrkārt, ja ņemam Baltkrievijas eksportu, kas nav saistīts ar naftas produktu un potaša mēslošanas līdzekļu tirdzniecību, tad tas atkal ir slēgts kaimiņvalstij Krievijai. Galvenais Baltkrievijas eksporta tirgus ir mūsu kaimiņvalsts federācija. Kad nafta krītas, Krievijas ekonomika piedzīvo problēmas – tā samazinās pirktspēja Krievijas uzņēmumi, kas savukārt ir spiesti samazināt pieprasījumu pēc Baltkrievijas produktiem.
Pa šo ceļu, Baltkrievijas nacionālā valūta kopā ar Krievijas rubli rada naftas cenu krituma risku . Ja notiks šāds kritums, Baltkrievijas rublis, pirmkārt, vājināsies pret dolāru un eiro. Un, ņemot vērā mūsu inflācijas līmeni, iespējamos devalvācijas riskus, nav jēgas turēt Baltkrievijas rubli “zem spilvena” .
Tajā pašā laikā ar noguldījumiem Baltkrievijas rubļos vērojama nedaudz atšķirīga aina. Ņemot vērā to, ka likmes noguldījumiem Baltkrievijas rubļos ir ievērojami augstākas nekā ārvalstu valūtas likmes, un iepriekšējā gadā Baltkrievijas rubļos veikto noguldījumu rentabilitāte pārliecinoši apsteidza inflāciju , un ienesīgumu noguldījumiem ārvalstu valūtā, tādu instrumentu kā noguldījumi Baltkrievijas rubļos, es tomēr apsvērtu uzkrājumu veidošanai.
Uzkrājumu portfelis varētu izskatīties šādi: 50% - depozīts Baltkrievijas rubļos, vēl 50% - depozīts dolāros. No ārvalstu valūtām visuzticamākais ir ASV dolārs, rentabilitātes ziņā visinteresantākie ir noguldījumi Baltkrievijas rubļos.
Lūk, ko par valūtu uzvedību 2017. gadā domā Baltkrievijas TeleTrade eksperte analītiķe Žanna Kulakova:
Ja runājam par ilgtermiņa uzkrājumiem, tad iesaku uzkrājumus sadalīt aptuveni vienādi starp 3-4 valūtām. Tas var būt dolārs, eiro un Baltkrievijas rublis, turklāt šim “grozam” var pievienot arī Krievijas rubli. Prakse rāda, ka dažādos laika periodos dažādas valūtas demonstrē vislabāko dinamiku.
Ja atceramies 2016. gadu, pirmais ceturksnis Baltkrievijas rublim izrādījās neveiksmīgs, bet otrajā vai trešajā ceturksnī nacionālā valūta izskatījās ļoti pievilcīga. Krievijas rublis pārliecinoši jutās gandrīz visu gadu, izņemot pirmo ceturksni. Eiro uzrādīja labu dinamiku pirmajā pusgadā, dolārs - ceturtajā ceturksnī.
Maz ticams, ka būs daudz cilvēku, kuri spētu visas šīs izmaiņas laikus paredzēt un veikt konversiju vispiemērotākajā brīdī. Un tie, kuri glabāja savus ietaupījumus dažādās valūtās, ne gluži zaudēja. It īpaši, ja šīs dažādās valūtas netika turētas “zem spilvena”, bet gan noguldījumos vai citos ieguldījumu instrumentos.
Starp valūtām 2017. gadā ir grūti izcelt izteiktu favorītu vai izteiktu autsaideru . Šis gads ir ievērojams ar to, ka valūtu dinamiku lielā mērā noteiks politiski, nevis ekonomiski faktori. No makroekonomikas viedokļa eiro perspektīvas diez vai izskatīsies sliktākas par dolāra perspektīvām.
Maz ticams, ka Fed īstenos solīto trīs galveno likmju paaugstināšanas ciklu, taču ECB, lai gan tā nav nākusi klajā ar skaļiem paziņojumiem, pārskatāmā nākotnē var sākt piesardzīgu stingrāku stingrību. monetārā politika. Eiropas regulatora "mīkstie" pasākumi ir gandrīz izsmelti, un ekonomiskie rādītāji uzlabojas: saskaņā ar jaunākajiem datiem inflācija gada izteiksmē sasniegusi 1,8%, un ES ekonomikas izaugsmes temps ir apsteidzis ASV ekonomiku ( 1,7% pret 1,6%). Kas gan nav iemesls lēnām ierobežot ekonomikas kvantitatīvo mīkstināšanu?
Naftas tirgus stabilizējas Krievijas ekonomika ir ārvalstu investīcijas, tāpēc arī Krievijas rublis jūtas labi. Turklāt ir priekšnoteikumi Krievijas rubļa nostiprināšanai tikai Baltkrievijas tirgū, pat ja tendences pasaules tirgū ir atšķirīgas.
Taču šajā jautājumā var iejaukties politika: 2017. gadā Francijā notiks prezidenta vēlēšanas un Vācijā parlamenta vēlēšanas, un sāksies Brexit praktiskā īstenošana. Joprojām nav skaidrs, ko sagaidīt no Trampa. Tirgu pirmā reakcija uz viņa uzvaru bija optimistiska, taču tagad šis optimisms ir mazinājies. Investoriem rodas jautājums, vai Trampa protekcionisms nekaitēs ASV valūtai? Turklāt jaunais prezidents jau paspējis paust savu neapmierinātību ar pārāk stipro dolāru uz pārāk vājā eiro fona.
Visām trim iepriekš minētajām valūtām ir redzami izaugsmes faktori, taču ir arī riska faktori. Es domāju, ka saistībā ar ārvalstu valūtas optimāls risinājums dalīs ietaupījumus starp viņiem aptuveni vienādās daļās un seko līdzi jaunumiem lai noteiktu risku saasināšanās gadījumā “aizietu” pēc uzticamākas valūtas.
Baltkrievijas tirdzniecības atkarība no Krievijas pēdējos gados nav mazinājusies, tāpēc Baltkrievijas rubļa kurss joprojām ir atkarīgs no situācijas valūtas tirgus Krievija. Situācija tur stabilizējas, un rubļa ārējie riski kļūst mazāki. Nevarētu teikt, ka tās vispār neeksistē – galu galā naftas tirgus mūs vēl var pārsteigt, īpaši gada otrajā pusē, kad beidzas OPEC vienošanās par ieguves samazināšanu.
Vēl viens potenciāls risks naftas tirgum ir Trampa politika. Iespējams, viņš nodarbosies ar slānekļa rūpniecības atdzimšanu ASV, kā rezultātā pasaule atkal saskarsies ar naftas pārpalikumu. Taču tuvākajos mēnešos rubļa ārējie riski joprojām ir nelieli.
Runājot par iekšējiem Baltkrievijas riskiem, tie ir saistīti ar lielo valsts pieprasījumu pēc ārvalstu valūtas. Katru gadu ir nepieciešami vairāki miljardi dolāru, lai apkalpotu valsts parādu ārvalstu valūtā. Šobrīd viens no galvenajiem ziedotājiem tam ir iedzīvotāji, kas aktīvi pārdod valūtu.
Ārējā tirdzniecība faktiski nenes valūtas ieņēmumus - 2016. gada beigās preču un pakalpojumu bilance bija negatīva 50 miljonu ASV dolāru līmenī. Mīnuss ir mazs, bet joprojām nav pluss. Ir vēl viens svarīgs valūtas avots – tā ir aizņemšanās vietējā un ārējā tirgū.
Šogad Baltkrievijas rublim ir svarīgi, lai iedzīvotāji joprojām būtu valūtas neto pārdevēji un lai varētu veikt visus plānotos aizņēmumus - tās ir EFIA kredīta daļas, kā arī valsts obligāciju izvietošana uz iekšzemes un ārējais tirgus. Ja viss noritēs pēc plāna, rublis solās saglabāties samērā stabils, diez vai tas vājināsies vairāk par 5-8%. Ja plāni nepiepildīsies, rublis vājināsies ātrāk.
Šobrīd bažas rada plānotais algu palielinājums līdz 500 USD un politiskā spriedze attiecībās ar partneriem EAEU. Pirmais faktors var izraisīt ārvalstu valūtas pieprasījuma pieaugumu no iedzīvotāju puses, otrs - apgrūtināt kredīta daļu saņemšanu.
Analītiķu viedokli jums sagatavoja Jeļena Kovaļova
Ekspertiem patīk runāt par to, kur ieguldīt naudu. Bet jūs varat nopelnīt labu naudu tikai tad, ja esat jau pietiekami iekrājis. Un ko darīt ar nelieliem ietaupījumiem – teiksim, tūkstoš dolāru? Daudzi neko nedara: lai guļ mājās aploksnē. Bet tas ir sliktākais variants.
Pirmkārt, visi ietaupījumi ir jāaizsargā no amortizācijas inflācijas dēļ. Tam ir pakļauts ne tikai Baltkrievijas rublis, bet arī jebkura valūta, tostarp dolārs un eiro, – skaidro FTM Brokers attīstības direktors Aleksandrs Sabodins. – Otrkārt, maldīgi ir domāt, ka naudu ir droši turēt zem spilvena. Dzīvokli var apzagt, un mēdz būt arī smieklīgas situācijas, kad cilvēki aizmirst, kur paslēpuši krātuvi.
Ko darīt ar nelieliem ietaupījumiem? Mēs izvēlamies vienu no trim iespējām.
Depozīta veikšana divās valūtās
Depozīts ir visizplatītākā uzkrājumu iespēja. Ja runājam par mazu naudu, tā iederēsies gandrīz ideāli.
Tas ir drošākais variants, lai gan tas nesīs nelielus ienākumus, – komentē Aleksandrs Sabodins.
Tagad banku piedāvātās maksimālās likmes rubļa noguldījumiem ir 12,5% gadā. Ja jūs uzliekat savu tūkstoti dolāru (tie arī ir 2139 rubļi) uz šādu depozītu, tad gadā jūs paņemsiet 2406 rubļus. Starpība ir 267 rubļi! Un neaizmirstiet, ka izdevīgāk ir veikt depozītu uz gadu vai ilgāku laiku, lai nemaksātu ienākuma nodoklis. Noguldījumiem dolāros maksimālais ir 2,75%. Ja ieliksit naudu uz diviem gadiem (atkal, lai nemaksātu nodokļus), šajā laikā jūs nopelnīsiet papildu USD 55. Vai 27,5 USD gadā.
Labākais variants ir izplatīt skaidrā naudā uz noguldījumiem dažādās valūtās, – konsultē Aleksandrs Sabodins.
No obligācijām jūs varat nopelnīt līdz 7% gadā
Baltkrieviem obligācijas joprojām ir tumšs mežs. Tikai dažiem cilvēkiem tie ir, bet tajā pašā laikā jūs varat nopelnīt vairāk nekā no depozīta. Obligācija ir vērtspapīrs, kas apliecina, ka esat aizdevis naudu kādam uzņēmumam (vai pat valstij), un tas apņemas to jums pēc noteikta laika un ar procentiem atdot.
Visdrošākās obligācijas ir banku obligācijas, jo iespēja bankai bankrotēt ir niecīga. Tajā pašā laikā procenti par banku obligācijām var pārsniegt noguldījumu procentus, atzīmē Aleksandrs Sabodins. – Riskantāks variants ir korporatīvās obligācijas, tas ir, privāto uzņēmumu emitētas. Taču arī šeit procenti ir lielāki: piemēram, ārvalstu valūtas uzņēmumu obligāciju likme var sasniegt pat 7% gadā. Es iesaku, izvēloties šādu obligāciju, vadīties pēc tā paša principa, pēc kura vadījās slavenais investors un miljardieris Vorens Bafets: ieguldiet vērtspapīri tikai labi zināmi uzņēmumi.
Vai jums ir tūkstotis? Ieguldiet sevī, lai nopelnītu 10 tūkstošus
Vai varbūt labāk naudu neturēt vispār, bet iztērēt? Bet jums tie ir jātērē saprātīgi!
Ja runājam par nosacīti neliels daudzums, es ieteiktu ieguldīt savā attīstībā. Piemēram, apmeklēt svešvalodu kursus, iziet padziļinātu apmācību, studēt kādu jaunu virzienu biznesā, lai izmantotu savas spējas. Iegūtās zināšanas ļaus uzkrāt nevis 1000$, bet daudz vairāk, – stāsta Aleksandrs Sabodins.
Pēdējā laikā Baltkrievijas rublis uzvedās nestabili.vietne kopā ar ekspertu izdomāja, kā ietaupīt naudu un kur labāk ieguldīt personīgos uzkrājumus.
Fotogrāfijai ir ilustratīvs raksturs. Foto: Vadims Zamirovskis, TUT.BY
Kur ieguldīt nelielu summu
Ja uzkrājumu apjoms ir mazāks par 10 tūkstošiem dolāru, ir divas iespējas: izvēlēties ārvalstu valūtas depozītu vai iegādāties obligāciju ar nelielu nominālvērtību, uzskata uzņēmējs. Viktors Podgaiskis.
- Šīs iespējas ir labākas nekā glabāt naudu mājās zeķē. Viņi tur nepelna. Depozīts palīdzēs nezaudēt līdzekļus un nedaudz nopelnīt, obligācijas var nest 6-7 procentus gadā. Galvenais ir atrast vērtspapīru ar nelielu nominālu, piemēram, tūkstoš dolāru, stāsta uzņēmējs Viktors Podgaiskis.
Baltkrievijā krājfondi joprojām ir ieguldījumi ārvalstu valūtā, atzīmē eksperts. Runājot par noguldījumiem vai obligācijām Baltkrievijas rubļos, šeit “nav iespējams paredzēt, vai būs iespējams nopelnīt”.
– Pieņemsim, ka janvārī izmantojām rubļa depozītu ar desmit procentu likmi. Līdz šim dolāra vērtība kopš gada sākuma ir palielinājusies par sešiem procentiem. Eksperti prognozē, ka decembrī šis rādītājs būs astoņi līdz desmit procenti. Ja valūtas kurss sasniegs prognozēto vērtību, beigās nopelnīsim tikai divus procentus, kā arī no ārvalstu valūtas noguldījuma.
Ko darīt, ja ir vairāk naudas? Kur ieguldīt?
Priekš pasīvās investīcijas Nepieciešama summa 10 tūkstoši dolāru. Optimālo portfeli veidos četri instrumenti – ārvalstu valūtas depozīts, ārvalstu valūtas obligācijas, nekustamais īpašums un kriptovalūta.
— Mēs varam izskatīt jebkuru summu un, ja nepieciešams, atteikties no dažiem instrumentiem. Veidojot optimālu portfeli, 60% dotu obligācijām, 20% nekustamajam īpašumam, 10% ārvalstu valūtas noguldījumiem un kriptovalūtai.
Vai ir vērts ieguldīt kriptovalūtā
Eksperts brīdina, ka tas ir riskantākais ieguldījums.
Kopš janvāra kriptovalūtas cena pret dolāru ir samazinājusies par aptuveni 40 procentiem. Tas ir, cilvēks, kurš tajā ieguldīja gada sākumā, zaudēja gandrīz pusi naudas. No otras puses, jau ir bijis straujš kritums, un šodien kriptovalūta ir atradusi savu nišu, zem kuras tā diezin vai nokritīs. Visticamāk, tas vai nu augs, vai būs tādā stāvoklī,” skaidro Viktors Podgaiskis.
Cilvēkam, kurš nolemj investēt kriptovalūtā, eksperts iesaka izvēlēties piecas dažādas valūtas (bitcoin, ēteris u.c.) un investēt tajās vienmērīgi.
– Nav jēgas meklēt izdevīgāko variantu un izvēlēties tikai to. Tajā pašā laikā, lai meklētu nezināmu, bet ienesīgu kriptovalūtu, jums ir jābūt profesionālim šajā tēmā un jāsaprot sarežģījumi. Ja runājam par labāko piecinieku, nekādas globālas izmaiņas ar to nenotiek.
Kuru valūtas depozītu izvēlēties
Ārvalstu valūtas depozīts palīdzēs iegūt līdz pat diviem procentiem no peļņas.
— Kopš gada sākuma šis instruments nekādi nav mainījies. Iespējams, gaidāma izaugsme. Tiklīdz ekonomika sāks aktīvāk augt, tai būs nepieciešams papildu finansējums. Tad būs neliels kredītresursa sadārdzinājums, un pēc tam par dažām desmitdaļām pieaugs noguldījumu procenti,” skaidro eksperts.
Cik daudz ieguldīt nekustamajā īpašumā
Kopš gada sākuma nekustamie īpašumi sadārdzinājušies par aptuveni pieciem procentiem, tāpēc šogad ieguldījums šajā rīkā ir pamatots, atzīmē eksperts. Tomēr vairumā gadījumu tas prasa noteiktu summu, sākot no simts tūkstošiem dolāru.
- Par 20 tūkstošiem var nopirkt tirdzniecības vietu vai nelielu istabiņu biznesa centrā. Daži cilvēki tā arī dara – paņem 50 tūkstošus, nopērk "vienistabas dzīvokli" un izīrē. Taču ilgtermiņā nav vērts investēt vienā instrumentā. Turklāt nekustamais īpašums riskantuma ziņā ir otrajā vietā aiz kriptovalūtas.
Lai iegūtu nepieciešamo atdevi, ir vērts padomāt arī par ilgāku investīciju periodu – no gada.
- Ja termiņš ir īsāks, tas nedos gaidīto efektu. Vismaz ir jāpabeidz pats darījums un jāreģistrē īpašums, kas rada noteiktas laika un naudas izmaksas. Iespējams, jums būs jāmaksā par palīdzību no ārpuses. Ja šīs izmaksas tiek ieguldītas uz īsu laiku, tās apēdīs gandrīz visu peļņu.
Pieaugums aptuveni 5-6% apmērā tiek iegūts pie nosacījuma, ka persona janvārī iegādājās īpašumu par vidējo cenu un gada beigās pārdeva arī par vidējo cenu. Tajā pašā laikā ienākumus veido divas sastāvdaļas - izmaksu pieaugums un nauda mājokļa izīrēšanai. No saņemtās summas jums ir jāatskaita darbības izmaksas un nodokļu slogs no ienākumu summas.
Valūtas obligācijas – ienesīgākais instruments?
Valūtas obligācijas nes ienākumus 6-7% gadā. Līdz šim šis ir ienesīgākais investīciju instruments, atzīmē eksperts. Uzticamības ziņā tas ieņem otro vietu pēc depozīta. Ja kopējā summa uzkrājumus līdz simts tūkstošiem dolāru, labākais risinājums būtu veidot portfeli, kas sastāv no 20-30% no noguldījumiem un 70-80% no obligācijām.
— Kopš gada sākuma stabilā situācija attiecībā uz obligācijām gandrīz nav mainījusies. Emitenti ir valsts, bankas un korporatīvais sektors, tāpēc vērtspapīrus var atrast katrai gaumei. Valdības un banku obligācijas ienesīs 3,5-4% gadā, uzņēmumu - 6-7% gadā.
Vienīgais drauds ir tāds, ka valstī ir paredzēts aizliegt šādu obligāciju emisiju, skaidro Viktors Podgaiskis.
— Informācija, ka plānots aizliegt ārvalstu valūtas obligāciju emisiju, medijos parādījās jūlija beigās. Burtiski augusta sākumā Nacionālās bankas valdes priekšsēdētājs sacīja, ka ir izstrādāta pozīcija emisiju ierobežošanai visām uzņēmējdarbības struktūrām, tostarp bankām.
Respektīvi, no tā visa var noprast, ka aizliegums noteikti būs. Kad tas notiks, mēs precīzi nezinām, skaidro eksperts.
– Pieņemsim, ka jebkurā dienā varam dzirdēt, ka no tāda un tāda datuma, piemēram, no 2019.gada 1.janvāra tiek ieviests ārvalstu valūtas obligāciju emisijas aizliegums. Ja esam piesaistīti šim datumam, izrādās, ka mums ir palikuši tikai trīs mēneši, ja vēlamies iegādāties visrentablāko instrumentu ārvalstu valūtā, kāds republikai šobrīd ir mūsu portfelī.
Obligācijas, kas tiek emitētas pirms aizlieguma, nekādā veidā nemainīsies - īpašnieki no tām joprojām saņems ienākumus. Taču jaunas valūtas obligācijas izlaist nebūs iespējams.
– Paliks tikai Baltkrievijas rubļi. Bet, ja mēs vēlamies ietaupīt savus līdzekļus un nopelnīt naudu, tikai valūtas instrumenti mums ļauj to izdarīt. Neesmu pēkšņu kustību piekritējs, bet saistībā ar gaidāmo aizliegumu es tuvāk apskatītu banku un komercsabiedrību obligācijas un atdotu tām 60% no sava portfeļa, lai saņemtu šos 6-7% gadā. uz ilgu laiku.
Ja cilvēks pēc ārvalstu valūtas obligāciju aizlieguma izlems ieguldīt savu naudu un veidot portfeli, būs jāizvērtē "daudz faktoru," skaidro eksperts.
— Visticamāk, vienkāršākais paņēmiens būtu pirkt obligācijas Baltkrievijas rubļos. Taču viss būs atkarīgs no dolāra kursa un tā stabilitātes. Ārvalstu valūtas instrumentos tiks iekļauti arī noguldījumi vai valsts vērtspapīri ar 2-3 procentu ienesīgumu.
Ja jautāsiet baltkrieviem, kādā valūtā viņi parasti glabā savus uzkrājumus, atbilde būs “dolārs”. Tikmēr daudzi atzīmēs, ka pirms dažiem gadiem par 100 dolāriem varēja nopirkt vairāk nekā tagad: arī pati Amerikas valūta pakāpeniski samazinās. Varbūt vajadzētu investēt Šveices frankos? Vai zelts, kura cena strauji pieauga?
- Pasaulē ir pietiekami daudz uzticamu valūtu, kas var aizsargāt uzkrājumus no devalvācijas riskiem,- skaidro Baltkrievijas TeleTrade oficiālā partnera eksperta analītiķe Žanna Kulakova. - Pagaidām jāuzmanās no ieguldījumiem tādās preču valūtās kā Kanādas dolārs vai Norvēģijas krona, jo preču tirgus joprojām ir nestabils.
Bet Šveices franks vai jena izskatās diezgan vilinoši. Varētu būt pievilcīgs līdz šī gada beigām CNY- juaņas iekļaušana rezerves valūtu sarakstā, visticamāk, izraisīs pieprasījuma pieaugumu pēc šīs valūtas, jo centrālās bankas sāks veidot ārvalstu valūtas rezerves juaņās. Uz šī fona juaņa nostiprināsies. Tomēr nav izslēgta pakāpeniska juaņas devalvācija tuvāko mēnešu laikā, tāpēc šobrīd nav īpaši piemērots brīdis pirkšanai. Labāk to darīt kārtējā gada beigās.
– Kādas briesmas rada līdzekļu turēšana tik, teiksim, baltkrieviem eksotiskās valūtās?
– Investīcijām šādās eksotiskās valūtās ir mīnuss – nav skaidrs, kur likt līdzekļus. Mūsu bankām nav noguldījumu ne juaņās, ne jenās, tāpēc nauda būs jāglabā "zeķī", kas nozīmē, ka tās nebūs pasargātas no inflācijas. Varat mēģināt tos ievietot ārvalstu banka, bet tas ir diezgan apgrūtinoši un dārgi. Šīs valūtas var interesēt tos, kuri ir iecienījuši investīcijas un cenšas izmantot pēc iespējas vairāk dažādu finanšu instrumenti lai samazinātu riskus. Un, ja cilvēks ir izvēles priekšā – vai nu parastais dolārs, vai eksotiskā juaņa –, tad, protams, labāk izvēlēties dolāru.
Ar eksotiskām valūtām tas ir saprotams. Tagad zelta cena ir uzkāpusi debesīs. Ja pērn decembrī cenu zīme bija 1100 USD par Trojas unci līmenī, tad tagad cena svārstās 1280 USD līmenī. Vai ir vērts tajā ieguldīt?
– Investīcijas zeltā, manuprāt, var īpaši interesēt tos, kuri galvenokārt cenšas saglabāt kapitālu, nevis gūt papildu ienākumus. Zelta īpatnība ir tāda, ka tas ir materiāls aktīvs, kas nekādā gadījumā nevar pilnībā nolietoties. Tajā pašā laikā investīcijām zeltā jābūt ilgtermiņa.
Fakts ir tāds, ka bankas pārdod dārgmetālus par daudz vairāk, nekā pērk. Pirkšanas un pārdošanas cenu starpība nereti sasniedz 20-30%, kas nozīmē, ka, lai metāls gūtu peļņu, tam nepieciešams sadārdzinājums vismaz par tiem pašiem 20-30%. Tas ir iespējams tikai ilgtermiņā.
Tāpat jāsaprot, ka ieguldījums var nenest peļņu vispār: zelta cenas var ne tikai pieaugt, bet arī kristies. Kopš 2011. gada metāls ir samazinājies par 35%, tāpēc tiem, kas pirms 5 gadiem investēja zeltā, tagad ir ievērojami zaudējumi.
No otras puses, zelts nesa ievērojamu peļņu tiem, kas to iegādājās pirms globālās finanšu krīzes sākuma 2007. gadā. Laika posmā no 2007. līdz 2011. gadam zelts sadārdzinājies gandrīz 3 reizes. Cenu kāpums bija saistīts ar to, ka nobiedētie noguldītāji, kuri zaudēja uzticību valūtām, aktīvi investēja metālā. Zeltam ir "drošības patvēruma" reputācija, kas vienmēr pasargās uzkrājumus no krīzēm.
Pēdējo dažu mēnešu laikā zelts pamazām sadārdzina, taču es neredzu izredzes uz strauju izaugsmi. Pasaules ekonomika atgūstas no krīzes, valūtas izskatās diezgan uzticamas, tāpēc tirgū nav steigas pieprasījuma pēc zelta. Domāju, ka tuvākā gada vai divu laikā metāls lielu peļņu nenesīs. Tomēr par ilgtermiņa ieguldījums zelts - interesants rīks, kurā varat nosūtīt līdz pat 10-20% no saviem ietaupījumiem.
